Rapport de projet détaillé (RMR)

Signification du rapport de projet détaillé (DPR)
Objectifs du rapport de projet détaillé (RMR)
Contexte du rapport de projet détaillé (DPR)
Rapport de projet détaillé pour le projet 'P'

1. Signification du rapport de projet détaillé (DPR):

Au fur et à mesure que l'identification et l'intention de mise en œuvre du projet se développent, la profondeur de l'étude pour le projet probable augmente. De nouvelles analyses des détails pertinents à un tel projet deviennent impératives.

Nous savons que le rapport de faisabilité contient suffisamment d'informations détaillées. C’est à partir de l’étude du rapport de préfaisabilité ou de faisabilité que l’approbation est donnée par le porteur de projet (un particulier ou un responsable de projet / la direction d’une entreprise) pour l’investissement dans le projet ou pour une demande de préparation du projet. DPR.

La préparation du DPR est une tâche coûteuse et qui prend du temps (qui peut même durer jusqu'à un an) lorsque des rapports émanant de spécialistes de différents domaines tels que les études de marché, l'ingénierie (civile, mécanique, métallurgique, électrique, électronique), les finances, etc., le cas échéant au projet lui-même - sont considérés dans le RMR.

2. Objectifs du rapport de projet détaillé (DPR):

Les objectifs en préparation du RMR devraient garantir que:

a) le rapport devrait contenir suffisamment de détails pour indiquer le sort possible du projet une fois mis en œuvre.

(b) le rapport devrait répondre aux questions soulevées lors de l'évaluation du projet, c'est-à-dire que les différents types d'analyses, qu'elles soient financières, économiques, techniques, sociales, etc., devraient également être pris en compte dans le RMR.

Le RMR doit être rigoureux avec tous les détails possibles pour servir les objectifs et devrait également refléter, entre autres, les aspects suivants:

une. Aspects technologiques et conceptuels du rapport de projet détaillé (DPR):

L'expérience montre que certains projets sont lancés avec des objectifs clairs mais avec une incertitude considérable quant à savoir s'ils seront techniquement réalisables, sans pour autant aboutir à des dépassements de projet. Le RMR doit traiter avec un minimum d'incertitudes techniques et les conclusions / rapports des spécialistes dans ce domaine deviennent utiles.

Les conceptions innovantes s'avèrent être plus difficiles que même les incertitudes techniques - les conceptions, en tant que telles, peuvent sembler inoffensives et moins coûteuses, mais en réalité, elles peuvent être complètement différentes. Par conséquent, le RMR devrait traiter des technologies et des conceptions qui ont déjà été testées, minimisant ainsi le risque technique.

Avant de partir pour un collaborateur technique à l’étranger, il convient d’explorer le répertoire des technologies établies disponibles dans le pays. Ce serait à la fois moins cher et nationaliste!

Aspects économiques:

Le RMR devrait mettre l’accent sur les aspects économiques du projet, notamment:

1. l'emplacement de l'usine, les avantages pour cet emplacement, y compris les infrastructures disponibles;

2. le volume du projet, la capacité installée;

3. la disponibilité des ressources et l'utilisation de ces ressources de manière relativement avantageuse, par exemple le "taux de rendement interne" projeté par rapport au taux de rendement possible du marché sans risques inhérents.

Aspects sociaux et politiques:

L'attitude du public envers un projet devient de plus en plus importante - le déplacement de personnes (projet de joint-venture pour un port majeur à Gopalpur, le projet d'expansion de TISCO à Gopalpur) et l'attitude du public concerné envers, la mise en œuvre d'un tel projet peut être très grave.

La pollution de l’environnement, l’équilibre écologique (ou déséquilibre?), L’emploi potentiel sont tous des considérations importantes dans le RMR.

L'importance de la «politique» dans un projet majeur ne peut être ignorée - là où les considérations politiques dominent. La condition idéale est que les propriétaires / gestionnaires de projets soient laissés à la gestion tandis que le gouvernement devrait fournir les conditions nécessaires pour en faire un succès.

Mais, en réalité, les assurances / engagements sont souvent motivés par des considérations politiques même avant la finalisation du RMR. En conséquence, le RMR devrait reconnaître ce jeu risqué.

Aspects financiers:

L’importance première d’un projet est d’assurer la disponibilité en temps voulu des fonds / ressources. La disponibilité des fonds doit être assurée tout au long, c'est-à-dire pendant la période de mise en œuvre ainsi que pendant la deuxième partie du projet, lorsque celui-ci est censé commencer à générer des revenus / avantages.

Cette génération de revenus / bénéfices sera-t-elle suffisante pour le service des fonds empruntés et pour le remboursement du principal ainsi que du revenu attendu du capital du propriétaire investi dans le projet? savoir si un tel retour sur investissement est suffisant et s'il dépasse également les autres revenus possibles de tels fonds sans prendre le risque, ce sont les questions valables auxquelles le DPR doit répondre.

Le rapport fournit également le niveau de fonctionnement du «seuil de rentabilité».

3. Contexte du rapport de projet détaillé (RMR):

Lorsque le projet est considéré comme parfaitement réalisable, le RMR devrait présenter un historique de la recommandation relative au projet, ainsi que le prévoient les détails prévus pour les années à venir, lorsque le projet sera mis en service.

Le fond devrait également inclure des détails sur le produit, les tailles avec la capacité, l'organisation et le savoir-faire technique impliqué:

1. Projet en un coup d'œil,

2. Rapport de marché,

3. Des détails techniques avec le processus impliqué et la configuration de l'usine,

4. Installations et machines et autres équipements requis pour le projet,

5. Calendrier du projet et

6. Organisation.

Effectif total du personnel avec ses notes et la formation requise:

1. Détails financiers des coûts du projet, source de financement,

2. coût de production,

3. Compte de résultat prévisionnel,

4. Bilan prévisionnel,

5. état des flux de fonds,

6. Frais d'intérêts et d'engagement,

7. Besoins en fonds de roulement et

8. Couverture du service de la dette.

9. Analyse du seuil de rentabilité:

Pour illustrer un rapport de projet détaillé, nous souhaitons produire un RMR sous une forme résumée. Le contenu de ce RMR est en partie cité d'un rapport réel et est en partie de nature descriptive, indiquant, sous une forme résumée, ce que devrait être le contenu comme dans les titres correspondants.

Les noms de produits, les quantités en qualité et en valeur ne sont donnés qu’à titre d’illustration dans l’idée de décrire un modèle de RMR. Certains points font l’objet d’une description entre crochets au lieu du contenu réel du rapport. Toutes les descriptions et les figures sont pour l’illustration d’un RMR.

4. Rapport de projet détaillé pour le projet 'P':

1. Origines:

A. Organisation

Un projet Greenfield devant être lancé par des promoteurs indiens en partenariat avec une société étrangère renommée dans le secteur concerné, avec leur prise de participation et une représentation au conseil de la société.

B. produit:

La fabrication des produits Q, R, S, etc. est principalement utilisée dans le domaine médical. À l’heure actuelle, ces produits ne sont pas fabriqués en Inde, à l’exception d’une ou deux unités dont la qualité serait inférieure aux normes internationales. Les promoteurs ressentent donc un besoin et une opportunité, car le projet est favorable à l’économie de devises.

C. Savoir-faire technique:

Le savoir-faire, ainsi que la fourniture des principales installations et machines, doivent être fournis par le partenaire étranger, qui a une grande expérience dans ce domaine.

La formation requise du personnel clé sera également fournie par le collaborateur. '

La participation au capital de la société étrangère ainsi que les termes de l'accord de savoir-faire ont été approuvés par les autorités concernées.

Le collaborateur est prêt à racheter la totalité de la production, mais il a été convenu qu’environ 20% de la production totale serait commercialisée en Inde. Dans cette optique, la société a été identifiée comme une unité orientée vers l'exportation (EOU).

2. Aperçu du projet:

Un produit:

Q, R, S etc. pour les instruments médicaux.

B. Capacité:

35 000 pièces par an.

C. Production:

D. Ventes:

en lakhs de Rs. 360 600 900 1 200 1 350

E. Coûts du projet en lakhs de Rs.

F. Source de financement

3. Rapport sur l'étude de marché du produit:

Le rapport spécial indique:

une. Le volume attendu du marché et sa croissance;

b. Volume attendu de la part de marché;

c. Les canaux de commercialisation possibles et la nécessité du contexte spécifique des concessionnaires;

ré. Les attentes des concessionnaires quant à leur commission, leurs remises, etc.

e. La période de crédit doit être étendue aux concessionnaires, aux principaux clients, etc., la tendance du marché prévalant dans ce domaine;

F. L'exigence de service après-vente;

g. Le comportement des clients ultimes et leur réaction à la disponibilité de tels produits. (Il s’agit d’un domaine délicat qui dépend des secteurs des clients auxquels le produit est adressé. Femmes au foyer, cadres, professionnels, médecins, etc. Dans le projet en question, les clients sont principalement les médecins qui s’intéressent à l’utilisation du produit., R, S etc. pour instruments médicaux ????

h. Les concurrents, leur force et leur faiblesse et leur part de marché.

4. Détails techniques:

L'utilisation du produit aide à diriger un faisceau de lumière laser sur une fibre et les chirurgiens peuvent effectuer des interventions chirurgicales complexes à l'intérieur du corps humain, parfois même en éliminant les interventions grossières et invasives et traumatiques impliquant la coupure de tissus sains pour atteindre le site opératoire.

Les détails des produits incluent:

A. Produits:

je. 'Q': Il existe des brins d'élément de haute pureté avec un noyau interne cylindrique à indice de réfraction élevé. La coque externe est appelée gaine à indice de réfraction inférieur comparatif, les rayons lumineux se propageant dans le coeur de la fibre sont réfléchis dans le coeur.

La fibre dia. varie de x microns à y microns et, en tant que tel, peut fonctionner comme un câble lumineux flexible.

ii. 'R': Ceci est utilisé pour transmettre la lumière à travers des câbles flexibles.

iii. 'S': Idéal pour une utilisation comme accessoire pour le microscope chirurgical en ophtalmie, gynécologie, chirurgie plastique et neurochirurgie, etc. où la température est un facteur critique.

B. Procédé de fabrication:

Dessin de la fibre:

Les fibres sont tirées de l'élément qui est fondu dans un four. Le procédé tire une longueur continue de fibres de l’élément de fusion dont la température de ramollissement est inférieure à celle du quartz; les fibres sont ensuite enroulées dans de grands tambours.

Les autres opérations à suivre sont les suivantes:

je. Nettoyage et lavage des fibres;

ii. Pose et coupe de fibres;

iii. Revêtement;

iv. Raccord final;

v. durcissement à l'époxy;

vi. Meulage et polissage; et

vii. Contrôle de la qualité.

(Une description similaire du processus de fabrication de R et S est décrite dans le RMR.)

C. Disposition de l'usine:

Le rapport de projet comprend un schéma de l’aménagement de l’usine prenant en charge:

je. Les suggestions de l'architecte du bâtiment.

ii. Le site, les plans d'installation avec les emplacements des machineries, le centre de la centrale, les connexions électriques.

iii. Le flux de travail du processus prend en charge le flux des matériaux, le processus de fabrication et la livraison au magasin de produits finis.

iv. Le passage pour la livraison entrante des matières premières, leurs recettes, les inspections d’égalité entrantes, etc., ne doit pas traverser le passage pour la sortie des produits finis.

De même, au sein de la zone de fabrication, les centres de processus de production suivent l’ordre en série des processus de production, avec des installations pour l’envoi des matières premières au centre de processus concerné, leur déplacement sans perturber les autres centres de processus.

Le «contrôle de la qualité» devrait être possible au cours des étapes du processus de production. La mise en page doit prendre en charge la livraison des produits finis au magasin de produits finis en perturbant le moins possible les autres mouvements dans l’atelier de production.

L'idée de base de la mise en page devrait également prendre en compte:

je. L'espace requis par tête pour les travailleurs directs;

ii. Les mouvements de matériaux et d'hommes doivent être sans interruption;

iii. Commodité de superviser avec un aperçu clair pour le directeur de l'usine;

iv. Services publics, y compris toilettes, cantine, salle de premiers secours, salle de repos, etc. et

v. Aspect sécurité.

5. Installations et machines:

Les installations et les machines nécessaires au projet comprennent:

je. Tour de dessin;

ii. Machine de meulage et de polissage;

iii. Scie à métaux diamantée / tronçonneuse;

iv. Four de traitement époxy;

v. machine de gravure électrolytique et

vi. Optomètre

L'équipement de service auxiliaire comprend:

je. Les besoins en énergie de l'usine;

ii. Services publics: eau pour le processus de fabrication, installation de lavage à l'air;

iii. Equipement pour atelier de maintenance et

iv. Exigences pour le contrôle de la pollution.

6. Calendrier du projet :

Le rapport de projet doit contenir des informations complètes sur le calendrier estimé pour la mise en œuvre du projet, du début à la fin de l'essai, c'est-à-dire juste avant le début de la production commerciale. Les principales étapes essentielles à la mise en œuvre sont répertoriées par ordre chronologique. Ces étapes sont ensuite organisées chronologiquement avec le temps estimé pour achever les travaux impliqués dans chaque étape.

Même si la mesure doit être franchie à un moment donné - chaque fois que la situation le permet -, les travaux préparatoires nécessaires doivent être effectués plus tôt, de manière à ce que la mesure puisse être prise à temps.

Par exemple, avant de passer commande à un fournisseur étranger et d’ouvrir la lettre de crédit nécessaire, les travaux préparatoires comprennent:

une. Établissement du cahier des charges du matériel à commander avec ses qualités;

b. Enquêtes et réponses de différents fournisseurs;

c. Le calendrier requis pour les livraisons;

ré. Les conditions de paiement final;

e. La qualité et les remplacements en cas de défauts / dommages;

F. La couverture d'assurance;

g. L'arbitrage, en cas de litige, etc.

De même, les nominations de cadres supérieurs tels que directeur de production, superviseur, responsables techniques, finances et administration, personnel, sécurité, etc. doivent précéder la nomination de directeurs et d’indirects dans l’usine.

Le calendrier du projet avec les modules de travail dans la mise en œuvre du projet et le calendrier est présenté selon le diagramme à barres suivant:

Une quantité considérable de travail est nécessaire pour l’achat de matériel à l’étranger, la commande avec le calendrier de livraison, l’ouverture de la lettre de crédit, etc., y compris:

une. Qualité du matériel disponible auprès de différents fournisseurs;

b. Calendrier requis par les fournisseurs pour la livraison;

c. Prix compétitifs, prise en charge des coûts, du fret en assurance et du transport terrestre;

ré. Remplacement en cas de défauts / dommages, les termes pertinents à cet égard;

e. Arbitrage en cas de litige.

Outre les travaux préparatoires nécessaires avant le début de chaque étape majeure illustrée, il existe également d'innombrables types de travaux impliqués dans le démarrage d'un projet, qu'il est parfois impossible de décrire dans le diagramme à barres. Par exemple, avant le recrutement, il est souhaitable de décider de la "politique du personnel", des différents grades, des taux du marché ainsi que des taux et des échelles à offrir.

Ces choses devraient être discutées, délibérées et finalisées avant le début du processus de recrutement.

En fonction de l'augmentation progressive du volume de production, les recrutements doivent également être échelonnés en conséquence et les nominations de personnel clé, y compris les seniors, doivent également précéder le recrutement des directeurs, car les suggestions / discussions des responsables fonctionnels et des superviseurs jouent un rôle important dans ce domaine. .

Le calendrier du projet devient un outil permettant de garantir la mise en œuvre rapide du projet et une aide pour atteindre les objectifs de projet liés au temps, aux coûts et à la qualité. Un retard dans une étape peut entraîner un retard supplémentaire dans les étapes suivantes et, en tant que tel, il peut s'accumuler.

Le calendrier du projet aide la direction à examiner les progrès et, par conséquent, à contrôler la mise en œuvre tout en examinant les progrès réels par rapport au calendrier / budget.

Même le «retard possible» est analysé et tous les moyens sont explorés pour éviter le retard et maintenir le calendrier. Cela est tellement important dans la mise en œuvre de chaque projet que le chef de projet conserve dans son bureau un tableau indiquant le processus réel par rapport au calendrier budgétisé, mettant à jour en permanence les progrès accomplis au fil du temps.

7. Organisation:

Compte tenu du volume détaillé des activités de production, de vente, d'administration et d'autres services de soutien, tels que les achats, le personnel, la maintenance, etc., ainsi que des besoins en main-d'œuvre à différents niveaux / niveaux, tels que directeur, superviseur, personnel qualifié, semi-qualifié, non qualifié et autre Les forces sont estimées pour chaque groupe fonctionnel.

Les échelles de rémunération des différents grades devraient être clairement définies et définies pour éviter des anomalies / conflits à l'avenir. Les recrutements doivent être planifiés en fonction de la force de travail requise par rapport au volume d'activités prévu par étapes.

En tenant compte des taux prévalents (dans différentes classes) et du nombre d'employés prévu, les salaires et traitements sont estimés. Les coûts de personnel, tels que les frais médicaux, les uniformes, les congés payés, les primes, les subventions à la cantine, etc., doivent être additionnés, le total de ces coûts pouvant même atteindre 25 à 30% du salaire!

8. Coûts du projet et source de financement:

[Le rapport de projet devrait contenir les caractéristiques saillantes des coûts du projet selon les principaux chefs de comptes.]

Les coûts du projet de Rs. Les crores 9: 1 sont détaillés comme suit:

Les coûts du projet sont codifiés et résumés, ainsi que l’approvisionnement en fonds requis pour le projet:

Remarques:

1. Dépenses préliminaires / préopératoires:

Cela inclut toutes les dépenses préliminaires et préopératoires sur les frais généraux au cours de la phase initiale et jusqu'au moment du début de la production commerciale et de la vente du produit / service projeté. Ces dépenses sont initialement capitalisées, puis imputées au compte de résultat sur une période de 10 ans.

2. Frais d'intérêts et d'engagement:

Cela comprend les intérêts et les frais d’engagement sur les emprunts. Il comprend également les frais de l’institution financière (à titre de frais administratifs) fournissant le prêt à terme. Le retrait du prêt à terme est effectué par étapes, conformément aux exigences du fonds.

Le RMR indique les mouvements estimés détaillés de l’emprunt à terme avec les calculs d’intérêts: pour la période de mise en œuvre du projet. Lorsque le projet démarre ses activités et ses bénéfices, le remboursement du prêt, tel que le permet la position de liquidité, est également pris en compte dans le mouvement détaillé.

3. Marge d'argent:

Outre les coûts en capital du projet, le coût du projet étant intégralement mis en œuvre, des fonds sont nécessaires pour couvrir les charges de revenus liées à la mise en service, y compris le coût des matières premières, le stock requis, le niveau des ventes à crédit sous forme débiteurs, bref le fonds de roulement.

Celui-ci est normalement financé par la banque et la banque autorise un tel financement, limité à un certain pourcentage du niveau des actifs courants, à savoir les stocks et les débiteurs. Le solde est appelé la marge monétaire pour le fonds de roulement (tous les actifs immobilisés déjà hypothéqués auprès de l'institution financière fournissant le prêt à terme). Cet «argent de marge» est également considéré comme faisant partie des «coûts du projet».

4. Éventualité:

Cela représente une marge de manœuvre pour couvrir le risque que le coût réel des immobilisations excède les coûts estimés pris en compte dans le coût du projet.

Deux cas intéressants:

(a) Trans-Alaskan Pipeline (TAPS) - un projet de pipeline simple de plus de 1 800 km (800 milles), le coût estimatif du projet était de - sans considérer aucun montant comme étant une "réserve"

- 900 millions de dollars, cela a finalement abouti (bien sûr, avec d'énormes charges d'ingénierie et de réglementation) à 8, 5 milliards de dollars!

b) Le projet «Apollo» s’est achevé à 21 milliards de dollars, soit seulement un milliard de plus que son coût initial. Cependant, seuls quelques-uns savent que le coût estimatif du projet incluait 8 milliards de dollars à titre d’éventualités, soit près de 67% du coût total estimé pour les autres éléments de capital.

Les deux cas sont de nature extrême en ce qui concerne la prise en compte de la "provision pour imprévus" dans le coût du projet, mais ils sont néanmoins exemplaires.

Coût de production:

Le RMR traite des estimations financières de l'exploitation du projet sur une période de cinq à huit ans à compter du début de la production commerciale. Dans notre discussion ci-après, nous traitons de telles estimations depuis cinq ans.

Le rapport indique sous cette rubrique les détails du coût de production en fonction du volume d'activités prévu.

Le coût de production estimé pour les cinq premières années est présenté dans le tableau suivant:

Compte de profits et pertes:

Remarque:

1. Les chiffres négatifs sont indiqués entre parenthèses.

2. EOU aucun impôt sur les bénéfices pendant les premières années.

3. En raison de la disponibilité de bénéfices suffisants, les intérêts / frais d’engagement / dépenses de pré-exploitation et de pré-exploitation sont intégralement amortis au cours de la 3ème année.

Bilan à la fin de l'année :

Relevé des flux de fonds:

Frais d'intérêts et d'engagement:

Frais d’intérêt et d’engagement @ 8, 5% pa

Le (A) 55 mois de 11 mois et plus, (B) Le 285 pour 8 mois et plus, (C) Le 25 pour 5 mois.

Remarque:

1. Les dépenses de ce type dans un nouveau projet sont également capitalisées comme les dépenses préliminaires et préopératoires et sont amorties lorsque l'organisation commence ses activités commerciales de production et de vente.

2. Le taux d’intérêt correspond à environ la moitié du taux des frais d’intérêt aux fins du calcul de la moyenne, car les retraits de l’emprunt à terme requis ne se font pas nécessairement au début de la période. Le taux de 8, 5% pa ci-dessus comprend également les frais d’engagement estimés pour le solde non décaissé du prêt.

Exigences en fonds de roulement:

Le RMR montre également le calcul détaillé du fonds de roulement nécessaire au projet pour mener à bien ses activités, y compris l’achat de matériaux, ainsi que les frais généraux pour les activités de production et le niveau de débiteurs pour les ventes à crédit.

Le fonds de roulement représente les actifs courants nets, c'est-à-dire les actifs courants moins le passif à court terme, et comprend donc généralement: les stocks de matières premières, de produits finis, de travaux en cours; Débiteurs (moins les créanciers); Frais généraux pour 1 à 2 mois.

Il est souhaitable d’élaborer une politique concernant le niveau des stocks, qui dépendra des circonstances propres à chaque cas, par exemple pour les matières premières importées, en raison du délai plus long, le niveau des stocks peut être compris entre 4 et 6 mois, tandis que pour les stocks locaux. les articles disponibles dans le commerce - un mois, et les fournitures sur commande - peuvent être de 3 mois.

Le niveau des débiteurs peut être égal à 1 mois de vente si la société autorise un crédit de 30 jours aux débiteurs.

Le total de tous ces éléments permet d’évaluer le pourcentage possible de la valeur du total des actifs circulants que le banquier est prêt à financer. Le solde des fonds, bloqué dans l'actif net courant, est appelé «argent de marge» et est traité comme faisant partie du coût du projet.

Le RMR montre le calcul détaillé du fonds de roulement et de la marge bénéficiaire.

Ratio de couverture du service de la dette (DSCR):

Le RMR montre également la capacité du projet à servir les emprunts pour sa mise en œuvre. Les propriétaires du projet ainsi que l'institution financière prêtant le fonds pour la mise en œuvre du projet se plaisent à évaluer et à déterminer si le projet peut générer des revenus suffisants pour rembourser le prêt emprunté (par versements, conformément à la convention de prêt à terme), avec les intérêts dû sur un tel prêt.

Bien entendu, le propriétaire du projet souhaite obtenir un retour sur investissement qui s'ajoute au paiement des intérêts, mais le DSCR est également important pour indiquer la position de liquidité du projet, c'est-à-dire générer non seulement la marge bénéficiaire, mais également un excédent de trésorerie suffisant. pour servir les prêteurs, les actionnaires (sous forme de dividendes).

C'est sain quand le DSCR en est un; dessus, c’est un avantage pour la décision en faveur de la mise en œuvre du projet.

Exigences en fonds de roulement:

Alors que la colonne «montant requis» indique l’argent de l’organisation bloqué dans les actifs courants nets (le phénomène des créanciers n’est pas pris en compte), bien que ces actifs soient hypothéqués, la norme du banquier qui consiste à prêter de l’argent n’est pas de 100% et, en tant que telle, sont des manques à gagner pour lesquels un «argent de marge» est requis. Dans ce cas, la marge d’argent est (la première année) d’environ Rs. 40 lakhs, soit 116, 00 moins 77, 32.

Analyse de rentabilité :

Le RMR présente un calcul détaillé pour indiquer le niveau d'activités (avec les chiffres projetés), lorsque l'organisation atteint son seuil de rentabilité. Nous savons que l'excédent du chiffre d'affaires par rapport aux coûts variables est appelé "contribution", c'est-à-dire que la contribution aux coûts fixes de l'entreprise et que la contribution en excès des coûts fixes représente la marge bénéficiaire.

À partir des détails des ventes estimées et de la structure de coûts projetée, le niveau particulier des activités est déterminé de manière à déterminer quand la "contribution" est égale aux coûts fixes et ce niveau est appelé seuil de rentabilité.

Les composantes du coût total sont analysées pour (1) le coût fixe et (2) le coût variable. Les activités de la société n'étant pas stabilisées au cours des premières années, le seuil de rentabilité est établi à partir des détails du compte de résultat prévisionnel de la troisième année. L'analyse du seuil de rentabilité du DPR est présentée ci-après.

Remarque:

La répartition des coûts entre «fixes» et «variables» est dans une certaine mesure arbitraire. Les coûts fixes ne restent pas fixes à tous les niveaux et l’examen approfondi de certains coûts variables peut révéler qu’une partie de ceux-ci peut être traitée comme telle.

Toutefois, traditionnellement, les dépenses telles que les coûts directs sont traitées à 100% comme étant variables et les dépenses sous forme d’amortissement sont fixées à 100%; les frais généraux sont arbitrairement répartis en tenant compte de la nature des dépenses révélées par l'examen détaillé des coûts.

Le seuil de rentabilité, basé sur les activités de la troisième année, est,

Coût fixe / contribution x 100 ₌ 214/454 × 100 = 46,

Le projet devrait atteindre le seuil d’exploitation de 46%.

9. Rapport de projet dans le «document d'offre» invitant le public à s'abonner à l'organisation mettant en œuvre un projet:

Le rapport de projet élaboré pour un RMR avec les détails de l'analyse fonctionnelle et des estimations d'une plus grande précision est évalué pour la prise de décisions importantes.

Le propriétaire du projet évalue le taux de rendement (lorsque le propriétaire est un secteur privé), le gouvernement présente une analyse coût-bénéfice (y compris le bien-être social lorsque le projet est conçu en tant que tel) par l'institution financière qui décide prêter le fonds. Ce rapport revêt également une importance capitale pour la gestion de projet tout en instituant un contrôle de la mise en œuvre du projet.

Nous allons maintenant détourner du texte normal et discuter de la manière dont un rapport de projet est utilisé dans le "document d'offre", un document qui inclut, entre autres, les principales caractéristiques du projet et qui est distribué au public pour une émission publique invitant ses applications pour le capital-actions., Débentures, etc. nécessitant de tels fonds pour l’organisation mettant en œuvre le projet.

Il y a dans cette question «publique» des responsables principaux de la question qui sont supposés vérifier tout le contenu du document (cela comprend également les conditions de la demande, les conditions de remboursement de la débenture, etc.), ainsi qu'une copie de ce document avec le certificat de vérification. sont soumis à SEBI, dont l’approbation est requise pour toute question publique.

Nous allons maintenant illustrer un "document d'offre":

Un projet:

Nouveau projet d’ammoniac de 1 350 tonnes par jour (MTPD). L'ammoniac de cette usine sera utilisé pour la consommation interne en tant que matière première pour les engrais déjà fabriqués par la société. La société possède une usine de fabrication d’ammoniac de 950 MTPD et la nouvelle usine remplacera éventuellement l’ancienne usine.

B. Contexte:

L'activité de la société au cours des premières années était la fabrication d'engrais, tandis que l'ammoniac était vendu comme sous-produit. Par la suite, la société s'est diversifiée vers d'autres produits tels que Nylon-6, Melamine et a promu une entreprise commune (avec une part du gouvernement de l'État de 26% et une part du capital de 25%) pour la fabrication d'ammoniac et d'urée.

La société a repris une unité de fabrication de fils de filaments de nylon et de copeaux de nylon et une autre unité, désormais appelée «unité des polymères», qui produit 5 000 tpa de polymères.

Note : Projet en secteur conjoint, projet de diversification.

C. Lieu:

L'usine est située sur le site d'activité actuel où l'espace n'est pas une contrainte. Les fournisseurs de matières premières, de gaz naturel et de naphta, sont également situés dans le quartier et offrent tout le confort nécessaire pour l’approvisionnement en matières premières. Le produit fini pouvant être utilisé pour la consommation captive.

D. Coût du projet et moyens de financement:

Le projet de la société a été initialement évalué par l'IDBI en 1994 avec un coût estimé de Rs du projet. 750 crores. Au départ, les matières premières envisagées pour le projet étaient du gaz naturel. Cependant, afin de permettre au projet d'avoir une plus grande flexibilité, des modifications ont été apportées à la conception de l'équipement, aux dessins, etc. pour l'utilisation du naphta comme matière de substitution.

Ce changement, ainsi que l’augmentation du droit de douane, etc., de modifier l’augmentation de la parité en roupies a entraîné une révision du coût du projet finalisé à RS. 1.030 crores comme détaillé ci-dessous:

Note 1

Détails des prêts en roupies de FI et conditions:

Autres termes:

1. Des frais initiaux de 1, 05% sur les emprunts sont payables.

2. Sûreté - hypothèque de premier rang et frais sur tous les biens meubles et immeubles de la société.

3. Remboursement en 24 versements égaux trimestriels à compter du 1 er avril 1998.

Note 2 :

Détails du prêt en devises dûment approuvé par la RBI.

A. WFK Allemagne 135, 4 millions de DM avec les termes suivants:

je. intérêt @ 7, 32% pa payable semestriellement;

ii. Frais de gestion ponctuels à 0, 25% du montant du prêt;

iii. commission d'engagement @ 0, 375% sur le montant du prêt non décaissé, payable trimestriellement à compter du 20.11.1992.

iv. remboursable en 14 versements égaux, consécutifs et semestriels égaux, payables les 30 décembre et 30 juin, et à partir du 30 juin, et à partir du 30 décembre 1997.

v. garantie de paiement de sécurité de IDBI et SBI.

B. XYK 42, 5 millions de DM:

je. intérêt @ 7, 35% pa payable semestriellement;

ii. autres termes identiques à (A) ci-dessus.

Note 3 :

La société propose de soulever environ Rs. 280 crore via Euro Issue / Public en fonction du calendrier des besoins du fonds et de l'adéquation des conditions du marché.

E. Marché et concurrence:

La quasi-totalité de la production d’ammoniac sera utilisée pour la consommation captive. Une partie sera utilisée pour la production d'urée. Divers autres acteurs du secteur ont également annoncé une augmentation de leur capacité de production d’ammoniac et d’urée.

Selon le rapport sur l'industrie des engrais (décembre 1995), la demande d'urée en Inde devrait passer de 16, 4 millions de tonnes en 1994 à 20, 8 millions de tonnes en 2000. L'Inde restera l'un des plus gros importateurs d'urée, avec environ 4, 9 millions de tonnes. des importations jusqu'à l'an 2000

F. Capacité:

L’utilisation de la capacité de la nouvelle usine d’ammoniac pendant quatre ans après la production commerciale d’octobre 1997 est estimée à

Année 1 80%

Année 2 90%

Année 3 95%

Année 4 95%

G. Dispositions technologiques:

Les accords relatifs aux technologies impliquées avec les contractants techniques et les donneurs de licence de processus ont été finalisés comme suit:

1. Entreprises d'ingénierie:

ABC of Germany est une société leader dans les domaines de l'ingénierie et des contrats, de la manutention, de la réfrigération et des gaz industriels. La société proposera des licences, du savoir-faire, de l'ingénierie et de la conception de base, de la formation et des services d'expatriation pour l'ingénierie de détail.

2. Licence:

Processus 1: De BCD d’Allemagne moyennant un droit de 8 40 000 DM; Processus 2: auprès du CDE de Suisse moyennant un droit de 1.149.999 DM;

Le droit de licence total de 1, 998, 999 DM sera payé comme suit:

je. 5% à la date d'effet du contrat;

ii. 28% lors du décaissement de l'accord de prêt;

iii. 33% 5 mois à compter de la date du contrat ou de l'achèvement des travaux d'ingénierie de base, selon la dernière éventualité;

iv. 34% à l'acceptation de la centrale, au plus tard 39 mois à compter de la date d'entrée en vigueur du contrat.

H. processus de production:

La production de gaz de synthèse d'ammoniac pur est obtenue en ajoutant de l'azote à l'hydrogène pur produit.

L'installation de traitement est divisée en sections suivantes:

je. Stockage de naphta - prétraitement;

ii. Compression de gaz naturel;

iii. Génération d'hydrogène et purification;

iv. Synthèse d'ammoniac basée sur le procédé 'Casale'; et

v. Réfrigération.

I. Matières premières:

La technologie de traitement choisie de telle sorte que le naphta ou le gaz naturel ou une combinaison des deux puisse être utilisée comme matière première. Le gaz naturel est distribué par une entreprise locale et les besoins de l’usine sont maintenant à l’étude. En outre, un protocole d’accord a été signé pour la fourniture de 3, 6 lakh MT par naphta.

J. Utilitaires:

Puissance:

La nouvelle centrale a été conçue de manière autonome et un groupe électrogène de 21 MW a été intégré à la conception de la centrale. Une capacité de 100% est estimée à 19 MW. Il existe également une disposition pour le groupe électrogène de secours.

Eau:

La rivière à proximité sera une source d'eau brute approuvée par le gouvernement de l'État. L'eau déminéralisée (DM) sera acheminée depuis l'installation de traitement des eaux de l'entreprise.

Vapeur:

Waste heat boilers in the plant will supply high pressure, steam and the medium pressure steam will be met from the Turbine of the synthesis gas compressor.

Compressed air:

This will be drawn from the Air separation unit.

K. Manpower:

The plant will employ 44 officers and 123 technicians for the operation and administration of the plant. Availability of key personnel has also been finalised and the company does not have any difficulty of fresh recruitments.

Personnel will be imparted adequate training in the company's own Training Institute as per the plan.

L. Environmental clearance:

The plant indicates treatment of all factory effluents before it is discharged into the common effluent channel. The State Pollution Control Board has already issued a NOC for the plant.

M. schedule of implementation:

N. Risk factors and management's perception of the same :

(a) Internal:

The manufacturing plants are operationally interlinked.

Management perception:

The company maintains high safety standards, hence functioning of one plant does not affect the functioning of another.

(b) External:

The profitability of the fertilizer operation is dependent upon the government's subsidy policy which may come to the end by 31st March 1997.

Management's perception:

Government is beginning the process of preparing the fertilizer subsidy policy commencing from April 1997.

O. Financial projections:

As the project is planned within a large existing plant the financial projections of the new ammonia plant, separated from all other activities of the company, are not available in the offer document and the projections are for the company as a whole. Hence, not discussed here.

10. Broad Criteria for Pre-Investment Decisions:

The development of a project report, we know, passes through the stages of Project Profile, Project Pre-feasibility and feasibility report, the techno-economic feasibility report and the DPR.

Somewhere at these stages, a tentative decision is made by the project owner/ management for investment in the said project but before a firm decision—certain principles—which are the standards for judging the project and launching on it—are applied and followed. This exercise is called the criteria for pre-investment decision.

We know that different considerations are applicable to different projects, and the projects for different sectors. Because projects are of innumerable types, these criteria vary with different projects.

However, considering their commonality, we summarise below the broad criteria applicable to pre-investment decisions for a project:

A. Objectives and attitude:

The project is to satisfy the basic objectives for which the investment is planned. There should be good, positive attitudes of the project owner, parent company—if any—and the senior management involved. There should be a clear commitment for such a project.

B. Definition:

The definitions should be comprehensive and clearly communicated including:

je. The various study on the project, carried out in an orderly fashion. In the absence of clarity in any, area further support study should be carried out in the relevant area.

ii. Any area of uncertainty in the technology and/or design should be followed up till a clear, acceptable technology/design has been arrived at. The technology/design should be tested already (may be even in some other project).

C. External factors:

All external factors which are likely to influence the project (including its implementation) should be recognised, eg:

je. Effect on prices;

ii. Relevant rules and regulations;

iii. Community factors, particularly in the neighbourhood of the site. (Note the big public and environmental outcry about the Rs. 1, 800 crore project for Gopalpur port, the Tehri Dam project etc.).

iv. Political support for the project, if any.

D. Financial aspect:

1. There should be full financial analysis of the project due to the project risk undertaken.

2. The availability of the funding should be completely appraised till the commissioning of the project. In deciding about the total commitment, care should be taken to find out

je. opportunities available in the market;

ii. can the resources be alternatively used to serve the objectives;

iii. how does the implementation reflect cost-benefit ratio.

3. Recognize that government finance may develop to political control on the project itself.

E. Organisation:

Is there a proper organisation, particularly in the managerial grade, to match the project size and complexity so that there are no untoward surprises in the course of its implementation. The organisation should be manned by competent personnel for resource management with firm and effective leadership.

F. Schedule:

The project should have a good planning with clear schedules and adequate back-up strategies, particularly for high-risk areas. Proper planning of the Quality Assurance (QA) is recognised.

G. Communication and control:

The system of communication in implementation and operation and the necessary control, as such, should be instituted in the proposed project as visible, simple and friendly.

H. Resource allocation:

Before making a final commitment on the project, particularly large projects with longer duration, a study is made to review whether other alternatives are available to satisfy the objectives. Or, does it entail the consumption of least resources for such a project?

This is a matter of serious consideration in cases of major government projects as:

je. development of railways;

ii. building of national highways;

iii. development of major airports, harbours etc.

The commitment involves resource allocation for years and, as such, a meaningful serious consideration before the start of investment.