Un aperçu du comité Tandon

L'article mentionné ci-dessous fournit un aperçu du comité Tandon.

Termes de référence:

Les principaux mandats du groupe d’étude Tandon étaient les suivants:

i) Proposer des lignes directrices aux banques commerciales pour le suivi et la surveillance du crédit afin de garantir une utilisation finale adéquate des fonds et de veiller à la sécurité des avances, ainsi que pour le type de données opérationnelles et autres informations que les banques peuvent obtenir périodiquement de ces emprunteurs et de la Reserve Bank of India auprès des banques prêteuses;

(ii) Faire des recommandations pour obtenir des emprunteurs des prévisions périodiques de:

a) Plans d'entreprise / de production, et

b) besoins de crédit;

(iii) Formuler des suggestions pour la prescription de normes d'inventaire pour différentes industries, tant du secteur privé que du secteur public, et indiquer les critères généraux permettant de s'écarter de ces normes;

iv) proposer des critères pour une structure du capital satisfaisante et une base financière solide en ce qui concerne les emprunts;

(v) formuler des recommandations concernant les sources de financement des exigences minimales de fonds de roulement; et

(vi) Formuler des recommandations sur le point de savoir si la structure actuelle de financement des besoins en fonds de roulement par le biais d'un système de crédit en espèces / découvert, etc., doit être modifiée, le cas échéant, pour suggérer des modifications appropriées.

Le groupe d'étude a présenté son rapport final en août 1975.

Principales recommandations du groupe d'étude:

Après avoir accepté les principales recommandations du groupe d'étude, la RBI a informé les banques des points suivants:

I. Normes pour l'inventaire et les créances:

Le Groupe d’étude a proposé des normes pour 15 grands secteurs qui représentent le niveau maximum de conservation des stocks et des créances dans chaque secteur.

Les normes suggérées sont:

D'après les «normes» présentées ci-dessus, il apparaît clairement qu'il n'y a pas d'uniformité entre les banques lors de l'évaluation des besoins en fonds de roulement, en particulier en cas de stocks. Les «normes» prescrites ont été suggérées par le groupe d’étude en ce qui concerne les stocks et les créances.

De l’avis du groupe, le crédit bancaire doit être considéré comme un outil d’allocation des ressources dans l’économie et la banque doit évaluer de manière uniforme les besoins en fonds de roulement.

Des normes ont été suggérées pour les 15 principales industries mentionnées ci-dessus. Le groupe a suggéré les normes concernant (i) les matières premières; ii) Stock en cours; (iii) produits finis; et (iv) les créances et les factures achetées sur la base d'un élément de temps, c'est-à-dire en mois. Ces normes représentent le niveau maximum de détention des stocks et des créances.

La RBI a informé les banques répertoriées de la mise en œuvre de ces normes:

(i) Ces normes sont applicables aux emprunteurs existants et nouveaux avec effet immédiat. Toutes les nouvelles propositions, y compris celles des emprunteurs existants cherchant des facilités de crédit améliorées, peuvent être régies par ces normes.

(ii) Dans le cas de tous les emprunteurs existants, qu’ils recherchent ou non une augmentation des limites de crédit, si leurs stocks et leur niveau de créances sont excessifs au regard des normes suggérées, la question devrait être examinée avec eux et un programme de réduction progressive pourrait être envisagé. être élaboré.

(iii) Si les stocks excédentaires et les créances continuent à être excédentaires sans justification, la banque ne doit pas interrompre brutalement ses opérations dans les comptes de l’emprunteur, car cela pourrait perturber son fonctionnement normal. Dans ce cas, la banque doit examiner, après un délai raisonnable, soit environ deux mois, si elle devrait appliquer un taux d'intérêt plus élevé sur la proportion des emprunts considérée comme excessive.

La banque doit exercer le contrôle avec la souplesse requise et la compréhension des circonstances pouvant justifier un écart par rapport aux normes pour une durée temporaire. La banque peut demander des informations supplémentaires à cette fin.

(iv) Au stade initial, tous les emprunteurs industriels, y compris les petites industries, avec des limites globales du système bancaire supérieures à Rs. 10 lakhs devraient être couverts. Emprunteurs avec des limites globales de Rs. 10 lakhs ou moins devraient être couverts progressivement dès que possible.

Approche de prêt:

Financement du déficit du fonds de roulement et du crédit bancaire:

Le groupe d’étude était d’avis que l’emprunteur ne devait détenir qu’un niveau raisonnable d’actifs courants par rapport aux besoins de sa production. Le groupe a défini l'écart de fonds de roulement comme étant le «total des actifs courants moins le total des passifs courants autres que les emprunts bancaires». Le déficit en fonds de roulement pourrait être comblé en partie par les fonds propres de l'emprunteur et les emprunts à long terme, et en partie par des emprunts bancaires. Le Groupe d’étude a également suggéré que la banque complète les ressources de l’emprunteur afin de permettre à ce dernier de disposer d’un niveau acceptable d’avoirs courants.

À cette fin, le groupe d’étude a suggéré les trois méthodes suivantes afin de déterminer l’emprunt bancaire maximal autorisé pour combler le déficit en fonds de roulement:

(1) Entraînez-vous d'abord l'écart de fonds de roulement. L'emprunteur devra contribuer au moins 25% de son fonds de roulement à partir d'un fonds à long terme, c'est-à-dire des capitaux propres et / ou de la dette. En d'autres termes, la banque financera au maximum 75% de l'écart et le solde sera à la charge de l'emprunteur. Le rapport de courant minimal dans ce cas sera de 1: 1.

(2) L’emprunteur devra dégager un minimum de 25% de son actif total sur des fonds à long terme (fonds détenus plus les emprunts à terme), le solde sera financé d’abord par d’autres passifs à court terme (à l’exclusion des emprunts bancaires), puis par crédit bancaire. Le total du passif à court terme (y compris les emprunts bancaires) ne doit pas dépasser 75% de l'actif à court terme.

Le rapport de courant minimal, dans ce cas au moins, sera de 1, 3: 1.

(3) La contribution de l'emprunteur aux fonds à long terme doit correspondre à la totalité de l'actif «essentiel» et à un minimum de 25% du solde de l'actif. Le solde restant, après avoir été réduit par les autres passifs courants (hors emprunts bancaires), le cas échéant, sera financé par crédit bancaire. Autrement dit, le niveau des emprunts bancaires serait réduit à ces étapes et cela renforcerait le ratio actuel.

L'ensemble du processus peut être mieux illustré à l'aide de l'illustration suivante:

Illustration 1:

La situation financière d'une entreprise, prévue à la fin de l'année prochaine, est la suivante:

Solution:

(Chiffres en milliers de roupies)

Écart de fonds de roulement = Rs. 370 - Rs. 350 = Rs. 20 lakhs, qui doivent être financés par des sources à long terme. Selon les recommandations formulées par le comité Tandon concernant les normes de crédit bancaire, selon les trois méthodes décrites ci-dessus, la même chose sera calculée comme indiqué.

De la table présentée sur, Illustration. Il est très intéressant de noter que chaque méthode successive réduit le montant du crédit bancaire et augmente simultanément le montant devant être financé par des sources à long terme. Il est suivi sur le principe que la quantité de risque diminue progressivement.

Ce point ressort clairement du tableau suivant:

Ainsi, les sources à long terme augmentent progressivement, ce qui réduit les risques.

Les autres informations du groupe d'étude portaient sur:

a) style de crédit;

b) Taux de prêt différentiels;

c) système d'information;

d) suivi et supervision;

e) Normes relatives à la structure du capital;

f) Normes pour le commerce;

g) Nécessité de mettre en place une structure organisationnelle appropriée;

h) Nécessité d'une coopération interbancaire.

Illustration 2:

Solution:

Le problème présenté ci-dessus montre clairement que la différence entre les actifs et les passifs courants est de Rs. 20 lakhs (370 - 350) qui révèlent la contribution réelle de sources à long terme.

Le poste sous la méthode II, recommandé par le comité de tandon est le suivant:

Depuis le fonds à long terme disponible est seulement Rs. 20 lakhs, par rapport à la limite prescrite de roupies. 92, 5 lakhs, il s’avère que l’emprunt excédentaire est égal à Rs. 72, 5 (92, 5 - 20) lakhs. En conséquence, conformément à la recommandation du comité de corvée, Rs. 72, 5 lakhs devraient être convertis en prêt à terme sur fonds de roulement (WCTL) assorti d’un taux d’intérêt plus élevé.