La liquidité et sa gestion dans les banques

Après avoir lu cet article, vous en apprendrez davantage sur la liquidité et sa gestion dans les banques.

Liquidité:

La liquidité peut être définie comme la capacité globale d’une banque de faire face aux engagements exactement à l’échéance ou lorsque les déposants veulent récupérer leur argent. C’est au cœur des opérations bancaires et distingue une banque des autres entités.

La liquidité de la banque provient des éléments suivants:

1. Dépenses en espèces supérieures au CRR;

2. Investissements dans des titres SLR au-delà des exigences obligatoires (ils peuvent être utilisés pour des emprunts CBLO / REPO via CCIL ou auprès du FAL et du marché de la RBI);

3. Actifs principaux - investissements dans des bons du Trésor, des titres à court terme de qualité supérieure et des prêts à des sociétés de premier plan;

4. Conversion des fonds de change en INR;

5. Lignes non utilisées de la RBI - refinancement du crédit à l'exportation (ECR); et

6. Lignes non utilisées des IF spécialisées - IDBI, SIDBI, NABARD, Exim Bank, NHB, etc.

Si elle a besoin de liquidités à court terme, une banque peut avoir recours à l’une des sources susmentionnées.

La banque peut également générer des liquidités grâce à la vente d’actifs, notamment de papiers à court terme de qualité supérieure. Bien que les titres de SLR dotés de facilités SGL / CCIL puissent être utilisés dans les opérations CBLO ou REPO et n’aient pas besoin d’être vendus à des fins de liquidité, d’autres instruments pourraient ne pas être utilisables pour de telles facilités.

La RBI applique le taux d'escompte sur l'ECR. Le droit ECR est limité au crédit avant expédition (qui n’excède pas 270 jours) et au crédit après expédition jusqu’à 180 jours. L’éligibilité totale est de 15% du crédit à l’exportation comme à l’avant-dernière quinzaine.

Il existe également des facilités de refinancement pour d'autres types de prêts dans le portefeuille de la banque aux petites unités (de SIDBI), à l'agriculture (de NABARD) et aux importations / exportations (de Exim Bank).

Dans une situation de liquidité - à court terme - une banque trouverait naturellement les fonds les moins chers, après avoir pris en compte les prix du marché des options d'achat, des pensions de titres, de sécurité (SLR et non-SLR) et le coût de refinancement auprès de la RBI et des IF.

Dans des situations exceptionnelles, la banque peut rechercher un soutien en liquidités auprès de la RBI, au mérite, contre la garantie de titres.

En cas de liquidité excédentaire, la banque envisagerait les options suivantes:

1. prêts sur le marché monétaire,

2. Reverse REPO,

3. L’achat de bons du Trésor, de titres de créance, de titres de créance ou de titres, selon la durée de l’excédent de liquidité, et

4. Rembourser le refinancement (le cas échéant).

Tout ce qui précède fait partie du système de gestion de la liquidité d’une banque.

Pour assurer une gestion efficace de la liquidité, les banques doivent établir des projections périodiques de flux de trésorerie, en tenant compte des mouvements des actifs et des passifs autres que des trésorerie (dépôts neufs, dépôts à échéance (et à échéance) et nouveaux emprunts à terme) et des actifs et passifs de trésorerie arrivant à échéance. Cela permet une planification prévisionnelle pour la maintenance du CRR et des reflex.

Ce dernier point est d'autant plus crucial que le moment choisi pour acheter des G-Sec est primordial étant donné la volatilité de leurs rendements. Si la banque s’attend à ce qu’elles chutent, il est préférable d’acheter des titres de SLR avant que le besoin ne soit réel. De même, les actifs arrivant à échéance peuvent également être réinvestis avant leur échéance réelle (avec un financement interbancaire comme passerelle).

Gestion de la liquidité:

1. Financement du bilan:

Le bilan de la banque est non seulement alimenté par des dépôts, mais également par des emprunts sur les marchés - crédits d'appel / préavis / à terme, dépôts interbancaires, pensions et refinancements. Ces derniers prennent de l’importance lorsque la banque élargit le portefeuille de titres à revenu fixe en prévision d’une baisse des taux d’intérêt (ce qui entraîne une appréciation du prix des titres).

Le financement du Forex est également utilisé lorsque le taux de change USD / INR devrait être stable. Selon ce point de vue, la banque peut créer des actifs en roupies à partir de passifs de change sur une base non couverte, dans les limites imposées par la RBI et par la politique d'investissement de la banque en ce qui concerne ces expositions.

À l'inverse, la banque peut emprunter de l'INR et se convertir en USD pour investir des excédents à court terme si les taux d'intérêt offshore sont élevés et si l'INR se déprécie. Celles-ci peuvent être réalisées non seulement aux fins de la gestion quotidienne des liquidités, mais également à des fins d'arbitrage.

je. Ratio de réserve de trésorerie (CRR):

Une banque inscrite est tenue de conserver une réserve de trésorerie appelée réserve statutaire, auprès de la Banque de réserve en vertu de l’article 42 de la Loi de 1934 sur la Banque de réserve. Chaque banque inscrite est tenue de conserver auprès de la Banque de réserve un solde quotidien moyen. égale à au moins 3% de ses engagements nets au titre de la demande et du temps.

Les soldes quotidiens moyens désignent la moyenne des soldes détenus à la fermeture des bureaux chaque jour de la quinzaine. La Banque de réserve est habilitée à augmenter le taux de la réserve de trésorerie statutaire de 3% à 20% du passif net lié à la demande et au temps.

Les engagements d'une banque prévue excluent:

a) Son capital versé et ses réserves.

(b) Prêts empruntés à la RBI, à l'IDBI ou à la NABARD.

c) L'ensemble des engagements d'une banque commerciale établie à l'égard d'une banque d'État ou d'une filiale, d'une banque nationalisée, d'une société bancaire, d'une banque coopérative ou de tout autre établissement financier notifié par le gouvernement central à cet effet est: réduit du total des engagements de toutes ces banques et institutions à l'égard de la banque prévue à cet effet.

Ainsi, le montant total des engagements interbancaires aux fins de l’article 42 est exclu, ainsi que l’engagement net d’une banque inscrite sur l’ensemble du système bancaire (c’est-à-dire après déduction du solde qu’elle entretient avec toutes les autres banques de ses engagements bruts envers elles. ) sera réputé être son passif envers le système.

L’objectif du maintien d’un solde minimal avec la RBI est essentiellement d’assurer la liquidité et la solvabilité des banques inscrites.

Les passifs à la demande comprennent les dépôts à court terme, la portion des passifs à la demande dans les dépôts du fonds d'épargne, les soldes en retard des FD, les certificats de caisse et les RD, les TT, les MT et les DD en souffrance, les dépôts non réclamés, les soldes créditeurs dans les comptes CC et les dépôts conservés à titre de garantie pour des avances. qui sont payables sur demande.

Les passifs liés au temps comprennent les dépôts fixes, les certificats de caisse, les dépôts cumulatifs et récurrents, la partie passifs liés aux dépôts d'épargne, les dépôts de sécurité du personnel, les marges sur LC non payables, les dépôts détenus comme avances et les obligations de développement indiennes.

Les autres passifs liés à la demande et au temps comprennent les intérêts accumulés sur les dépôts, les factures payables, les dividendes impayés, les soldes de comptes divers, les certificats de participation émis à d’autres banques, le solde créditeur net du compte courant de régularisation de la succursale, les marges détenues sur les bons achetés ou escomptés.

Les intérêts sur le CRR sont payés à 3, 5% par an par mois. Un CRR inférieur ou égal à 3% ne rapporte aucun intérêt. Seulement 2% du niveau actuel du CRR de 5% recevront un intérêt de la part du RBI. De plus, un CRR supérieur au minimum obligatoire ne rapporte aucun intérêt mais sera comptabilisé dans le ratio de liquidité légale (SLR) en cas de déficit de la SLR.

Chaque quinzaine de rapports commence un samedi ou, s'il s'agit d'un jour férié, le jour ouvrable suivant et se termine le deuxième vendredi suivant (jeudi ou le jour ouvrable précédent si le vendredi est un jour férié). Les succursales envoient leurs données au siège social. Les retours préliminaires de NDTL sont dus à la RBI dans les sept jours suivant la clôture de la période de reporting de quinze jours, alors que les retours définitifs doivent parvenir dans les 21 jours.

La déclaration NDTL dans le formulaire A est prescrite par la RBI. Il existe un format fixe dans lequel les branches envoient des données à la cellule CRR / SLR responsable des retours RBI.

Le maintien du CRR comporte un coût d'opportunité. En supposant que le coût nominal d'un dépôt de Rs. 100 à 8%, le CRR applicable sera Rs. 4, 50 (4, 50%). Sur ce, Rs. 1, 50 seul (c’est-à-dire le dépassement du minimum de CRR de 3%) a droit à l’intérêt de Re. 0, 09 à 6%.

Le coût à recouvrer sur les fonds nets du CRR (Rs 100-4.50) = Rs. 95.50 est Rs. 7.91 (intérêt de dépôt de Rs. 8 moins l'intérêt de CRR de 0.09 €). Cela représente 8, 28% et représente le coût effectif du dépôt, bien que le coût nominal ne soit que de 8%. En règle générale, plus le CRR est élevé et plus le taux d'intérêt du CRR est bas, plus le coût réel des dépôts est élevé.

Pénalités pour insuffisance de CRR:

Comme le CRR est mandaté par les exigences de la banque centrale, une banque ne peut risquer aucune déficience.

Les sanctions formelles applicables aux déficiences CRR sont les suivantes:

1. Pour un déficit du solde quotidien minimum de 70%, aucun intérêt CRR n'est payé pour cette quinzaine.

2. S'il y a un manque à gagner dans le CRR.

3. La banque paie le taux d'escompte + 3% sur le manque à gagner de la première quinzaine.

4. Cela augmente le taux d'escompte + 5% à partir de la deuxième quinzaine.

5. En règle générale, la RBI est très sérieuse face à l'incapacité d'une banque à maintenir le CRR.

ii. Réserve statutaire de liquidité:

En vertu de l’article 24 (2A) de la loi de 1949 sur la réglementation bancaire, chaque société bancaire doit maintenir en Inde des espèces, des titres de réserve ou des titres autorisés non grevés ou sous la forme de soldes nets en comptes courants gérés en Inde par des banques ayant une banque nationalisée, équivalant à un montant qui, à la fermeture des bureaux, ne doit être inférieur à 25% du total de ses engagements en échéance et à terme en Inde, désigné sous le nom de Ratio de liquidité statutaire.

RBI peut améliorer la stipulation de SLR (ne dépassant pas 40%) et conseiller aux banques de conserver une grande partie des fonds mobilisés par celles-ci en actifs liquides, en particulier en titres publics et autres titres approuvés. En conséquence, les fonds disponibles pour le crédit seraient réduits.

Toutes les banques doivent conserver une partie de leurs dépôts en tant que SLR et investir ce montant dans ces titres G-Sec.

Les titres d'État sont des titres souverains qui sont émis par RBI pour le compte du gouvernement indien au lieu du programme d'emprunt sur les marchés du gouvernement central.

Le terme titres du gouvernement inclut:

(a) Titres datés du gouvernement, c'est-à-dire des titres du gouvernement central.

(b) Titres d'État.

Le gouvernement central emprunte des fonds pour financer son déficit budgétaire. Les emprunts sur les marchés du gouvernement central sont générés par l’émission de titres datés et de bons du Trésor à 364 jours, soit par adjudication, soit par émission de prêts à coupon fixe.

Outre ce qui précède, des bons du Trésor de 91 jours sont émis pour gérer les asymétries temporaires de trésorerie du gouvernement. Ceux-ci ne font pas partie du programme d'emprunt du gouvernement central.

Le ratio de liquidité légale avait atteint un niveau très élevé de 38, 5% en 1991-1992, puis il a été progressivement réduit à la suite d'une recommandation du comité Narasimham. Divers assouplissements ont été accordés à compter d'avril 1992. Conformément à la politique de crédit d'octobre 1997 (22 octobre 1997), le reflex est désormais fixé à un taux uniforme de 25%.

Coût de l'entretien des reflex:

L'impact de SLR sur le coût des dépôts dépend du rendement des investissements SLR.

Pour en arriver au coût effectif du SLR, il est nécessaire de comparer le rendement actuel des obligations SLR et le coût des dépôts. Si cet écart est négatif, cela signifierait que le coût effectif des dépôts est supérieur au coût nominal. Par exemple, si le rendement actuel des obligations SLR est de 8% et le coût des dépôts de 9%, la perte est de 1% sur

Rs. 25 (comme SLR est 25%) sur Rs. 100 des dépôts, c.-à-d., Rs. 0, 25. Cette perte doit être compensée sur le portefeuille d’actifs de Rs non-reflex. 75, qui doit rapporter 9, 25 / 75 = 12, 33%, pour couvrir le coût du dépôt.

Un écart de rendement courant négatif sur le portefeuille de SLR est significatif, car ce dernier représente 25% du passif par mandat.

Contrôle monétaire par la RBI:

La RBI dispose de plusieurs outils pour injecter des liquidités dans le marché ou en retirer. Ces opérations visent à aligner la liquidité et les taux d’intérêt sur les objectifs de politique monétaire et de taux d’intérêt de la RBI.

L'économie devenant plus ou moins complètement ouverte aux flux de capitaux en provenance de l'étranger et à leur rapatriement ainsi qu'à ceux des résidents, le solde de l'offre et de la demande de change à court terme pourrait affecter de manière significative le taux de change, la liquidité intérieure et les taux d'intérêt.

Le rapport du groupe interne sur la facilité d’ajustement des liquidités et le résumé du rapport du groupe de travail sur les instruments de stérilisation décrivent les outils et instruments et le réalignement des taux d’intérêt de la banque centrale.

Certains des contours importants décrits sont:

Il devrait exister un corridor de taux d’intérêt avec des taux plancher et plafond permettant de gérer les liquidités au jour le jour dans le système.

1. La RBI injectera ou acceptera des fonds égaux ou proches du plafond et. taux plancher. Cela garantira qu'une liquidité adéquate est toujours disponible pour les acteurs du marché.

2. La RBI proposera aux banques un mécanisme de dépôt permanent, un mécanisme purement volontaire, leur permettant de conserver leurs fonds excédentaires. Le taux d’intérêt sur le SDF sera inférieur à celui du CRR et des dépôts. Le SDF comptera pour le CRR.

3. Un fonds de stabilisation du marché (MSF) est créé pour absorber les liquidités de nature endémique. MSF émet des titres spéciaux dont les produits ne sont pas destinés au gouvernement mais sont complètement stérilisés par la RBI. Cependant, les intérêts sur les obligations proviennent du compte du gouvernement.

3. Clearing Corporation of India Limited (CCIL - Compensation / élimination des expositions):

CCIL est une institution mise en place pour effacer les transactions directes et repo sur une base garantie. Négociation des transactions négociées (NDS) est une plate-forme de négociation, tandis que CCIL est une chambre de compensation réglant des transactions.

2Les produits gérés par CCIL sont:

a) domestique:

je. G-Secs / Gouvernements d'Etats / Bons du Trésor

une. Des sorties

b. Repos / CBLO

c. Enchères RBI

(b) Forex:

ii. USD / INR

une. Place

b. En espèces

c. À M

ré. Vers l'avant

CCIL a également introduit une plate-forme de négociation et de négociation pour le forex appelée FX Clear.

Le concept et le fonctionnement de FX Clear sont similaires à ceux de la NDS et permettent le traitement direct (STP) une fois la transaction conclue.

FX Clear permet d'effectuer des transactions en mode de rapprochement des ordres et en mode de négociation. Le mode de rapprochement des commandes fait automatiquement correspondre les meilleures offres et offres du système, tandis que le mode de négociation permet les transactions après accord sur les prix, les quantités, etc., entre les contreparties.

En mode de rapprochement des commandes, le concessionnaire peut spécifier ses paramètres: prix de vente minimum, prix d'achat maximum, limite de perte et niveaux de profit. Ceux-ci peuvent être limités dans le temps / la date.

Plusieurs options de requête et de rapport sont disponibles pour les courtiers de FX Clear: transactions, journal d'activité, règlement, etc.

Le principal avantage de FX Clear est qu’une fois l’accord passé, il est réglé de manière autonome, c’est-à-dire qu’aucune action supplémentaire n’est requise de la part du courtier ou du back-office. En d'autres termes, c'est un système STP.

À l’heure actuelle, FX Clear ne couvre que le USD / INR au comptant et à terme. Tom, de l'argent et des croix seront ajoutés en temps voulu.

Réseau:

(a) G-Secs / Gouvernements d'Etats:

Le réseau NDS / CCIL couvre l’ensemble du pays. Les banques peuvent se connecter aux NDS pour se connecter aux serveurs RBI, où qu’elles soient connectées aux serveurs RBI. Aucune intervention manuelle des banques n’est nécessaire pour finaliser le règlement.

(b) Forex:

INFINET couvre tout le pays. Les banques membres d’INFINET peuvent effacer leurs opérations en USD / INR via CCIL.

Novation et filet multilatéral:

CCIL applique les concepts de novation et de compensation multilatérale dans ses opérations.

Novation présente CCIL en tant qu’intermédiaire responsable de la compensation et du règlement des transactions entre deux contreparties. En effet, aux fins de règlement, la contrepartie d’une banque qui négocie avec une autre banque est CCIL. CCIL assume la responsabilité de la livraison, des paiements et de la réception des paiements en provenance et à destination des contreparties pour toutes les transactions effectuées par le biais de la NDS et d’INFINET (forex).

Le processus de compensation multilatérale consiste à déduire les sommes à payer et à recevoir par chaque membre pour obtenir le montant net à payer ou à recevoir par le membre.

Marges:

Les marges sont des dépôts détenus sous forme de titres liquides et d'espèces auprès de CCIL pour l'exécution de contrats. Les détails des marges sont comme sous.

G-Secs:

CCIL collecte une marge initiale sur la base des opérations en cours en attente de règlement afin de couvrir les mouvements de prix défavorables probables des titres. Cette marge doit être maintenue dans le rapport 90:10 entre les titres et les espèces. Les valeurs mobilières doivent faire partie d’une liste de valeurs éligibles, qui est modifiée de temps à autre.

En plus de la marge initiale, CCIL exige que la marge de mark-to-market complète la marge initiale si la valeur des titres en marge diminue en raison des fluctuations du marché. Si les mouvements de prix sont excessifs, CCIL peut imposer une marge de volatilité.

La marge requise sur les positions ouvertes (à régler) sur titres est calculée en fonction des facteurs de marge applicables à chaque titre en attente de règlement. Les facteurs de marge sont continuellement révisés pour refléter les dernières tendances des prix sur le marché.

En cas de déficit, CCIL demande à la banque de compléter la marge avant de régler la transaction. En règle générale, la marge requise pour la négociation de titres à court terme est inférieure à celle des titres à moyen et long terme, car les variations de prix de ces derniers sont plus importantes.

Forex:

Un plafond débiteur net est calculé pour la banque, en tenant compte de sa valeur nette, de son adéquation des fonds propres et d’autres paramètres financiers. La position à court terme de la banque en dollars américains ne devrait pas dépasser le plafond de débit net.

Aux fins du règlement, CCIL exige qu'une marge de 4, 5% du plafond débiteur net soit maintenue en USD. CCIL paie des intérêts sur la marge liés au marché.

Règlement livraison / paiement III (DVPIII) pour les titres:

CCIL suit DVPIII pour le règlement des transactions sur titres. Dans ce système, seuls les moustiquaires sont réglées, c’est-à-dire que la banque reçoit (paye) le crédit net (débit) sur les fonds et livre (reçoit) la créance nette (à recevoir) sur des titres individuels.

Dans la phase suivante, le règlement passera au règlement brut en temps réel (RTGS), où les titres et les fonds sont réglés en temps réel, transaction par transaction. Cela se produira une fois que le RTGS mis en œuvre par la RBI et les banques sera pleinement en place.

Fonds de garantie des règlements (SGF):

Le système de couverture des valeurs mobilières et des changes sert également de fonds de garantie de règlement pour garantir le règlement des transactions entre les membres. Les gridlocks, résultant d'une pénurie temporaire de titres ou de fonds pour régler des transactions individuelles, sont résolus en ayant recours à la SGF.

CCIL garantit uniquement les transactions soutenues par des marges suffisantes des contreparties. D'autres sont séparés et ne sont garantis qu'une fois le déficit de marge corrigé par la banque concernée.

Gestion des risques:

a) Titres:

Le règlement étant de type DVPII, le risque de crédit est absent, mais le risque de marché existe. La marge initiale, la marge sur le marché et la marge de volatilité permettent à CCIL de faire face au risque de marché, à savoir les fluctuations de prix des titres concernés par le règlement.

En cas de dépréciation des titres sur marge, CCIL effectue des appels de marge à honorer par la banque concernée dans un délai déterminé le jour ouvrable suivant.

CCIL a également mis en place des lignes de crédit pour le règlement d’opérations en cas de pénurie de titres et de fonds.

(b) Forex:

Comme dans le cas des titres, les marges de règlement en devises offrent une protection presque totale contre le risque de marché. CCIL s’appuiera sur ses lignes de crédit par le biais des marges pour régler les engagements en dollars américains en cas de déficit éventuel à régler. CCIL a également recours au compte RBI de la banque défaillante à cette fin.

Obligation d’emprunt et de prêt nanti (OECL):

Avec les restrictions imposées par la RBI sur les emprunts et prêts en numéraire, les mises en pension sont de plus en plus en vogue sur le marché monétaire.

CCIL ¹ a mis au point un produit appelé Obligation d’emprunt et de prêt avec nantissement pour faciliter aux entités bancaires et non bancaires d’emprunter et de prêter des fonds aux marchés interbancaire et monétaire après avoir atteint les limites du prêt et de l’emprunt non garantis.

4. Règlement brut en temps réel (RTGS):

Le système de règlement brut en temps réel a été lancé par la Reserve Bank of India le 26 mars 2004 sur le marché financier indien, après un audit approfondi et une révision du logiciel, ainsi qu’après une formation approfondie des utilisateurs dans les banques commerciales.

Le RTGS permet un règlement électronique des transactions interbancaires et des clients avec un support de liquidité sous jour garanti par la RBI aux participants du système.

Le système RTGS a également été activé pour le traitement direct des transactions client sans intervention manuelle. Aujourd'hui, plus de 90% des transferts de fonds interbancaires sont réglés sur RTGS, qui étaient auparavant acheminés via la compensation interbancaire basée sur un règlement net à Mumbai.

Le RTGS est un système de transfert de fonds d'une banque / institution financière (FI) à une autre sur une base immédiate. Dans ce système, les instructions de paiement interbancaires sont traitées et réglées, transaction par transaction, une par une, en continu, c'est-à-dire en temps réel. En d'autres termes, ces transactions sont réglées individuellement, sans déduction des débits par rapport aux crédits.

Le système RTGS sera pleinement intégré au système comptable de la Reserve Bank of India et à d’autres services de règlement, tels que les systèmes de règlement net différé (DNS), dont le règlement serait effectué sous forme de transactions RTGS par le biais d’une fonction de règlement net multi-latéral ( MLNS) Traitement par lots.

Le système RTGS utilise la solution de pointe en utilisant INFINET comme infrastructure de communication sécurisée; Il utilise également SFMS (Structured Financial Messaging Solutions) 1 comme système de messagerie sécurisée, le système central S / 390 d’IBM en tant que plate-forme robuste pour la mise en œuvre, Quaestor, un produit du développeur de solution, Logical India, à personnaliser. et utilisé comme le front-end pour la solution. Une série MQ servirait d'interface de collage entre les différents composants de la solution.

Le système RTGS possède plusieurs caractéristiques uniques. Il s’agit d’un système unique reposant sur l’ensemble de l’Inde, le règlement étant en cours à Mumbai. Les paiements sont réglés transaction par transaction. Le règlement des fonds est définitif et irrévocable. Le règlement étant effectué en temps réel, les fonds réglés peuvent être utilisés immédiatement.

C'est un système entièrement sécurisé qui utilise des signatures numériques et un cryptage basé sur une infrastructure à clé publique (PKI) pour une transmission de messages sécurisée et sécurisée. Il prévoit un soutien de liquidité collatéral intra-journalier aux banques membres pour lisser les inadéquations temporaires des flux de fonds et assurer ainsi le bon déroulement des règlements.

Dans le système RTGS, les transactions interbancaires, les transactions interbancaires basées sur le client et les transactions de compensation de réseau peuvent être réglées. Les paiements de grande valeur et de détail peuvent être effectués via le système RTGS. Ainsi, il permet aux virements de fonds moins fondés sur les risques pour les deux banques et pour leurs clients, en plus de permettre une gestion plus efficace des fonds des trésors des banques.

IDRBT en tant qu'autorité de certification (CA):

L’Institut de recherche et de développement en technologie bancaire (IDRBT) de Hyderabad est devenu l’autorité de certification du secteur bancaire et financier pour toutes les applications mises en œuvre sur INFINET. INFINET fournit le réseau de communication pour toutes les applications de système de paiement d'importance systémique.

Par conséquent, les banques devront prendre des mesures urgentes pour assurer la mise en réseau de leurs succursales, y compris celles situées à la campagne. En outre, l'infrastructure de sécurité pour le transfert de messages sous la forme d'infrastructure à clé publique (PKI), conformément à la norme IDRBT CA, devra également être mise en œuvre de manière urgente dans toutes les organisations, couvrant toutes les branches, qui proposeront des services RTGS aux clients.

Composants essentiels du RTGS:

1. Adhésion à Indian Financial System Network (INFINET),

2. Mise en place d'une passerelle de paiement,

3. Connectivité des succursales avec la passerelle de paiement,

4. Utilisation du système de messagerie financière structurée (SFMS) en tant que format de message commun,

5. Utilisation de la technologie de codage et de décodage électroniques, et

6. Identification unique de la succursale de la banque pour le RTGS.

Types de transactions couvertes par RTGS:

a) Paiements interbancaires,

(b) transferts de client à client,

d) Lots de règlement net multilatéral (MNSB).

Fonctionnement du RTGS:

Chaque banque doit ouvrir un compte RTGS distinct auprès de la RBI. Ce sera un compte exclusif et dédié aux transactions de règlement RTGS. Ce compte sera un compte intra-journalier, c’est-à-dire que le compte devra être alimenté au début de la journée et que les soldes laissés sur ce compte seront ramenés au compte courant à la fin de la journée. Ainsi, ce compte affichera un solde nul en fin de journée.

Cependant, les banques doivent prendre les dispositions nécessaires pour que le solde de ce compte présente toujours un solde suffisant pour le règlement des transactions.

Au cas où des fonds suffisants ne seraient pas disponibles pour régler les transactions de paiement, le système RTGS enverra un message au système de règlement de sécurité, où une liquidité intra-journalière (IDL) sera autorisée sur les titres. Les banques doivent veiller à ce que les encours IDL soient réglés le même jour, faute de quoi la même pénalité d’attrait.

Réseau financier indien:

L’IDRBT a pris l’initiative de mettre en place un réseau de communication (réseau indien, connu sous le nom d’INFINET) utilisant à la fois la technologie V-SAT et la technologie de ligne louée terrestre afin de fournir une connectivité de réseau étendu exclusivement à l’usage d’un groupe restreint d’utilisateurs - les entités dans le secteur bancaire et financier indien.

La station terrienne est située à Hyderabad et presque toutes les banques et institutions financières sont membres du réseau.

C’est un réseau de groupes d’utilisateurs exclusifs géré par IDRBT, le public n’y ayant pas accès. INFINET devient un réseau de base de communication fiable et les transactions ou les messages transmis via ce réseau sont sécurisés et sécurisés.

Système de messagerie financière structurée (SFMS):

La communauté bancaire connaît bien l’utilisation des messages et des formats SWIFT dans le cas des messages financiers internationaux. IDRBT a mis au point un réseau fédérateur de messagerie sécurisée pour le secteur bancaire et financier indien et l'a baptisé Système de messagerie financière structurée (SFMS).

IDRBT a étudié les différentes applications nécessitant une messagerie, passé en revue les formats de message existants et conçu différents formats de message standard pour la communication de messages entre les banques. Étant donné que les messages concernent principalement des transactions financières, en tenant compte des aspects de sécurité, le système de messagerie est renforcé par la mise à disposition d'installations telles que le cryptage et les signatures numériques.

Infrastructure à clé publique (PKI):

Dans le monde physique, la signature d'une personne est utilisée et associée pour établir l'identité et la crédibilité de l'individu.

«Créer la confiance» dans un environnement électronique implique de garantir aux entités en transaction la confidentialité de la transaction, ainsi que l’authentification des entités émettrice et réceptrice, de sorte que les deux entités ne puissent pas répudier la transaction. La technologie utilisée pour obtenir cette confiance est l’ICP.

PKI est une infrastructure en ligne utilisant des signatures numériques et des certificats numériques de chiffrement. Les concepts d’identification, de déclaration et de preuve sur papier reposent sur l’utilisation de signatures numériques dans un environnement électronique.

Les signatures numériques sont créées et vérifiées à l'aide de la cryptographie à clé publique. Les combinaisons de nombreux facteurs sont prises et deux paires de clés - clé publique et clé privée - sont générées à l'aide de l'algorithme. Les deux paires resteront uniques, c'est-à-dire que deux paires ne seront pas similaires.

Les clés sont générées une fois et la clé privée est directement téléchargée sur la carte à puce ou le système. Le propriétaire d'une carte à puce devrait veiller à sa protection. La clé publique est stockée dans le référentiel de l'émetteur et est accessible à tous.

La clé privée est utilisée pour signer numériquement un document, tandis que la clé publique est utilisée pour vérifier la signature numérique.

La signature numérique est plus un processus système que la simple apposition d'une signature. Lorsqu'un document est signé numériquement, le logiciel numérise les documents et crée un calcul qui représente le document. Le calcul fait partie de la signature numérique.

Lorsque le destinataire authentifie (vérifie) la signature, un processus similaire est exécuté. Les calculs de l'expéditeur et du destinataire sont ensuite comparés. Si les résultats sont identiques, la signature est considérée comme valide. S'ils sont différents, la signature est considérée comme non valide.

Toute banque programmée peut être membre de RTGS et être connectée au concentrateur central de RBI via INFINET via la passerelle de paiement de chaque banque. Les succursales identifiées pour RTGS seront connectées à leur passerelle de paiement, à savoir leur succursale / bureau désigné.

La communication sera basée sur les formats du système de messages financiers structurés (SFMS).