Rôle des technologies de l'information dans la gestion de la trésorerie

Après avoir lu cet article, vous découvrirez le rôle des technologies de l’information dans la gestion de la trésorerie.

Système de négociation négocié:

Le système de négociation négociée (NDS) est une plate-forme électronique destinée à faciliter la négociation de titres d'État et d'instruments du marché monétaire.

Le marché de la dette indienne a subi de profonds changements avec l'introduction du système de négociation négocié (NDS).

Ceci est une plate-forme de négociation électronique pour les instruments suivants:

une. Gouvernement indien daté des titres,

b. Gouvernements des états,

c. Bons de caisse,

ré. Appel / Avis / Terme Terme,

e. Papier commercial,

F. Certificats de dépôt, et

g. Repos.

L'adhésion à la NDS est ouverte à toutes les institutions qui sont membres d'INFINET et qui ont des comptes de grand livre auxiliaire (SGL) auprès de la RBI.

À l'heure actuelle, cela couvre les éléments suivants:

une. Banques,

b. Institutions financières,

c. Marchands primaires,

ré. Compagnies d'assurance, et

e. Fonds communs de placement.

Les banques et les principaux négociants sont obligés de devenir membres de la NDS.

Les NDS facilitent la soumission électronique des offres / demandes par les membres pour l’émission principale de titres d’État par RBI par voie d’enchères et par adjudication. Le système de soumission du formulaire de transfert SGL physique pour les transactions conclues entre les membres lors de la mise en œuvre de la NDS a été supprimé.

NDS fournit également une interface avec le système de règlement des opérations sur titres (SSS) du bureau de la dette publique (RBI), facilitant ainsi le règlement des opérations sur titres du gouvernement, y compris les bons du Trésor, à la fois pur et repos.

Les NDS utilisent INFINET, un réseau de groupe d’utilisateurs fermé comme réseau fédérateur de communication. Par conséquent, l’adhésion à la NDS est limitée aux membres d’INFINET. L’affiliation à INFINET implique de détenir un compte SGL et / ou un compte courant avec la RBI ou selon les règles prescrites de temps à autre.

Autres plateformes / systèmes de trading:

La négociation se fait électroniquement via des ordinateurs / stations de travail en réseau. Les participants au marché et les acteurs font partie d’un réseau étendu sécurisé et font des offres, qu’il s’agisse du forex, des obligations ou des actions. Le système compare électroniquement les offres et les offres. Les exemples actuels de plateformes de négociation électroniques sont ceux de NSE, de BSE et de change (via le système de négociation électronique de Reuters).

Traitement direct (STP):

STP est la dernière vague technologique sur les marchés financiers. Ce système électronique permet la négociation, la documentation, la compensation, le règlement et la garde sur une seule plate-forme matérielle et logicielle de bout en bout.

Il s’agit d’une extension naturelle du commerce électronique: les transactions individuelles, une fois approuvées et autorisées par l’acheteur et le vendeur, sont automatiquement réglées par le système grâce à sa connectivité avec une chambre de compensation. Les acheteurs reçoivent des titres dans leurs comptes de dépôt et les vendeurs reçoivent des fonds.

Établissement et garde:

une. Règlement:

Après l’approbation d’une transaction, le système suo motu crédite et débite les comptes de caisse et de titres respectifs de l’acheteur et du vendeur, selon les besoins. Dans les G-Secs, la NDS permet cela grâce à l'intermédiation de la CCIL.

Les opérations de change en USD / INR et devises croisées, c'est-à-dire USD / JPY, Euro / USD, GBP / USD, etc., sont également réglées électroniquement par CCIL ou SWIFT, par le biais de transferts de fonds de et vers nos comptes.

b. Garde:

Les enregistrements électroniques de propriété des titres sont détenus par les PDD. De tels titres n'existent pas sous forme physique. Le dépositaire SGL de la RBI conserve la garde et la propriété des titres SLR sous forme électronique.

Conversion de titres physiques en Demat:

La RBI et la SEBI ont rendu obligatoire l'obligation pour la quasi-totalité des titres d'être sous forme dématérialisée, c'est-à-dire sous forme électronique. Un compte dématérialisé est essentiellement un enregistrement électronique de la propriété et des transactions sur titres, géré par un dépositaire dépositaire (DP), qui, à son tour, maintient un compte auprès du dépositaire supérieur (NSDL, CDSL, etc.).

De même, le règlement brut en temps réel [RTGS] a déjà été introduit, qui est un système de paiement national entièrement propulsé électroniquement.

Outre ce qui précède, l’utilisation d’outils informatiques sophistiqués a permis de calculer la VaR, de réaliser des milliers d’analyses scientifiques par simulation, de réaliser des back tests / tests de contrainte, d’appliquer des outils statistiques pour des analyses complexes de la dynamique des obligations et des mécanismes de taux de change.