Classification des ratios: 3 catégories

Lisez cet article pour en savoir plus sur les trois catégories de ratios.

Les ratios ne sont pas destinés à une personne ou une entreprise en particulier. C'est très important pour divers utilisateurs d'informations comptables. Un ratio est utilisé dans un but particulier et aide l'analyste à prendre des décisions à l'avenir. Par exemple, un auditeur, un banquier ou un investisseur s'intéressera à la situation de liquidité et de solvabilité de l'entreprise. À cette fin, il sera intéressé de déterminer le rapport de courant, le rapport de liquide ou le rapport de liquide absolu.

De même, les actionnaires seront intéressés par le taux de capacité de gain, la rentabilité de l'entreprise et, parallèlement, ils seront intéressés par le taux de rendement des capitaux employés, etc. En même temps, la direction s'intéressera à presque toutes les informations financières concernant l’entreprise afin de protéger les intérêts des différentes parties. Naturellement, ils seront intéressés par divers ratios de chiffre d'affaires, etc.

Sur la base des besoins susmentionnés des différents groupes intéressés, les ratios sont classés comme suit:

Traditionnel:

Ratios de bilan ou ratios financiers:

Les ratios de bilan sont les ratios dont les composants sont tirés des valeurs / chiffres du bilan, tels qu'ils apparaissent dans les états annuels publiés d'une entreprise, c'est-à-dire les actifs et les passifs. Dans la pratique, ces ratios mesurent la relation entre divers actifs et passifs et présentent des informations très utiles aux utilisateurs des états financiers.

Certains des ratios de bilan importants sont:

(i) rapport actuel;

(ii) le ratio de liquidité;

(iii) ratio de propriété;

iv) le ratio d'endettement;

(v) Ratio de capitalisation, etc.

Ratios des états des revenus ou des ratios opérationnels:

Les ratios de compte de résultat sont ceux dont les composants sont extraits du compte de résultat et du compte de résultat apparaissant dans un compte annuel publié. Ces ratios mesurent la relation entre les dépenses d'exploitation et les revenus d'exploitation. C'est pourquoi on les appelle aussi ratios opérationnels. Ces ratios présentent également des informations très utiles sur les possibilités de profit et autres de l’entreprise.

Certains des ratios importants sont:

(i) Ratio d'exploitation;

(ii) ratio de profit brut;

(iii) le ratio des bénéfices nets;

(iv) Ratio de bénéfice net d'exploitation, etc.

Ratios composites:

Les ratios composites sont ceux dont les composants sont tirés de l'état des produits et du bilan. En d’autres termes, une variable est tirée des valeurs du compte de résultat et l’autre du bilan. Ils fournissent également des informations importantes aux utilisateurs des états financiers. Ces ratios mesurent la relation entre les dépenses d’exploitation et les actifs / passifs d’une entreprise.

Certains des ratios importants sont:

(i) Ratio de rotation des stocks;

(ii) le ratio de rotation des débiteurs;

iii) le ratio de rotation des créanciers;

(iv) rendement du capital employé, etc.

Classification fonctionnelle des ratios:

Selon les besoins des utilisateurs des états financiers, les ratios sont également classés comme suit:

a) Ratios de liquidité / Ratios de liquidité à court terme:

Les ratios de liquidité sont ceux qui mesurent la position de liquidité à court terme d'une entreprise. En bref, il mesure la relation entre les passifs à court terme ou à court terme et les actifs courants, c’est-à-dire la capacité de paiement à court terme de l’entreprise, ou pour faire face à l’obligation à court terme ou pour faire face aux passifs à court terme dès leur échéance de paiement.

Certains des ratios de liquidité importants sont: le ratio de liquidité, le ratio de liquidité, le ratio de liquidité absolue, etc. En plus de ce qui précède, le ratio de rotation des débiteurs et le ratio de rotation des créanciers devraient également recevoir toute l'importance voulue. Ils sont également très importants pour mesurer la position de liquidité.

b) Ratios de rentabilité:

Ces ratios mesurent la relation entre le bénéfice d'exploitation / chiffre d'affaires et le bénéfice d'exploitation / investissement. Ils mesurent également le taux de rendement ou le taux de rendement du capital employé pour les différents utilisateurs des états financiers.

Ces ratios aident les utilisateurs ou l'analyste financier à connaître le taux de rendement et les raisons de tels événements. Certains des ratios de rentabilité importants par rapport au chiffre d’affaires sont les suivants: Ratio du bénéfice brut, Ratio du bénéfice net, Ratio d’exploitation, Ratio de bénéfice d’exploitation, Ratio de dépenses, etc. Considérant que, en ce qui concerne l’investissement: Taux de rendement des capitaux employés, Rendement des actionnaires Capitaux propres, ratio cours / bénéfice, bénéfice par action (EPS), etc.

(c) Ratios d’activité / Ratios de chiffre d’affaires:

Ces ratios sont également appelés ratios de rotation, car ils mesurent l'efficacité avec laquelle les ressources de l'entreprise sont utilisées, c'est-à-dire si les actifs ont été utilisés correctement ou non. Ils nous informent de la vitesse à laquelle les actifs ont été transformés en ventes. Certains des ratios d’activité importants sont le ratio de rotation des débiteurs; Ratio de rotation des créanciers, ratio de rotation des stocks, ratio de rotation du capital, ratio de rotation du total des actifs, ratio de rotation du capital fixe, etc.

(d) Ratios d’endettement / ratios de solvabilité à long terme:

Les ratios d’effet de levier ou les ratios de solvabilité à long terme mesurent la capacité de l’entreprise à faire face au coût de l’intérêt et à la capacité de remboursement de ses emprunts à long terme, tels que les ratios dette / capital, les ratios de couverture des intérêts, le ratio de propriété, le ratio du service de la dette, etc. En bref, ces ratios mesurent la relation entre le financement par emprunt et le financement par actions ou les contributions versées par des tiers et des actionnaires.

Les ratios de levier sont en outre classés comme suit:

(i) effet de levier financier,

(ii) effet de levier d'exploitation,

(iii) Effet de levier composite.

Ces ratios de levier aident l’analyste financier à obtenir des informations importantes sur la santé financière d’une entreprise.

e) Base d'évaluation du marché:

Pour comprendre les conditions du marché, l’analyse du ratio aide beaucoup l’analyste à évaluer l’état du marché, par exemple, le BPA, le prix du marché par action, le ratio PIE, le rendement en dividendes, etc.

Pour résumer:

Selon l'importance:

Parfois, les ratios sont classés en fonction de leur signification ou de leur importance, car l’importance varie d’un analyste à l’autre. On trouve souvent qu'un ratio, par exemple un ratio actuel, est très important pour un analyste, alors qu'un tel ratio n'est pas important pour un autre analyste intéressé à connaître le taux de rendement du capital utilisé.

De plus, on constate que certains ratios sont très importants ou significatifs par rapport à d'autres. Les ratios doivent également être classés de ce point de vue des comparaisons entre entreprises. Pour les comparaisons entre entreprises, les ratios sont classés en ratios primaire et secondaire, c'est-à-dire primaire au sens le plus important, et secondaire au moins important: les ratios supplémentaires.

Les ratios secondaires sont ensuite classés dans:

a) ratios de soutien,

b) Ratios explicatifs généraux et