Effet de la modification de la norme de crédit sur le volume des ventes
Faisons une étude approfondie de l’effet de la modification des normes de crédit sur le volume des ventes.
En cas de modification de la norme de crédit, le volume des ventes sera modifié en conséquence: si les normes de crédit sont resserrées, les ventes devraient diminuer et, dans le cas contraire, si les normes de crédit sont assouplies, le volume des ventes devrait augmenter.
Ainsi, le volume des ventes est affecté par la norme de crédit d'une entreprise.
L'illustration suivante illustrera clairement le principe:
Illustration 1:
Prix de vente actuel Rs. 20 par unité.
Ventes actuelles en unités, toutes créditent 60 000 unités.
Coût variable par unité Rs. 12
Le coût moyen par unité est de Rs. 16 (sur un volume de vente de 60 000 unités).
[Différence entre le coût moyen par unité et le coût variable par unité (à savoir, Rs. 16 - Rs. 12) = Rs. 4 représente la contribution de chacune des 60 000 unités au coût fixe. Ainsi, le total des coûts fixes devient Rs. 60 000 x 2 = Rs. 1, 20, 000.]
Période de collecte moyenne, disons 30 jours. La société souhaite assouplir la norme de crédit pour laquelle les ventes devraient augmenter de 15% et la période de recouvrement moyenne est augmentée de 15 jours sans toutefois avoir de pertes sur créances irrécouvrables. (L'augmentation des frais de recouvrement peut être ignorée.)
Le taux de retour sur investissement requis est de 15%.
Indiquez si l’entreprise doit assouplir la norme de crédit existante ou non.
Solution:
La question de savoir si la norme de crédit doit être pertinente ou non dépend:
(i) Bénéfice additionnel sur les ventes, et
(ii) Coût de l'investissement incrémentiel dans des comptes recouvrables.
En d’autres termes, si le bénéfice supplémentaire réalisé sur les ventes dépasse le coût d’un investissement supplémentaire dans des comptes recouvrables, ladite proposition peut être acceptée; la même chose devrait être rejetée dans le cas contraire.
(i) Bénéfice additionnel sur la vente:
Il peut être vérifié de la manière suivante:
(a) par une approche plus longue; et
b) par une approche plus courte,
a) Approche plus longue:
Selon cette approche, les coûts et les bénéfices des ventes existantes et des ventes proposées seront déterminés et la différence de profit sera traitée comme un bénéfice supplémentaire.
La même chose peut être déterminée comme:
b) Approche plus courte:
Selon cette méthode, le bénéfice sur les ventes augmente du montant correspondant au produit de l’unité supplémentaire vendue et du bénéfice supplémentaire par unité. Ainsi, dans l'illustration ci-dessus, le coût de l'unité supplémentaire ne comprend que des coûts variables, car les coûts fixes ont déjà été absorbés par le niveau de production existant.
L'augmentation attendue du volume des ventes étant de 15%, soit 69 000 unités, le bénéfice marginal par unité correspondra à la différence entre le prix de vente unitaire et le coût marginal / variable par unité, qui est de Rs. 8 (c'est-à-dire Rs. 20 - Rs. 12). Le bénéfice supplémentaire total sera donc de 9 000 unités x Rs. 8 = Rs. 72 000.
ii) Coût des investissements supplémentaires dans les comptes débiteurs:
La deuxième méthode pour assouplir les normes de crédit est le coût de l’investissement supplémentaire dans les comptes débiteurs, qui peut être déterminé en prenant en compte la différence entre le coût d’acquisition des comptes débiteurs avant et après la proposition proposée dans les normes de crédit.
La même chose peut être calculée de la manière suivante:
Processus I:
Processus II:
Processus III:
Coût de l'investissement marginal dans les comptes débiteurs
= Investissement moyen avec le plan proposé - Investissement moyen dans les plans existants
= Rs. 1, 03, 500 - Rs. 60 000
= Rs. 43 500
En d'autres termes, le coût supplémentaire de Rs. 43 500 est le coût de l'investissement marginal dans les comptes à recevoir.
Ainsi, le taux de rendement requis de l'investissement
= Rs. 43 500 x 15/100
= Rs. 6 525
Il ressort clairement de ce qui précède que le bénéfice supplémentaire résultant de l’augmentation des taux (72 000 Rs) est supérieur au coût de cet investissement supplémentaire dans les comptes clients (c’est-à-dire 6 525 Rs) en raison de l’assouplissement du niveau de crédit. Par conséquent, il est justifié.
