4 applications importantes des techniques d'évaluation

Les applications importantes des techniques d'évaluation sont énumérées ci-dessous:

Les réponses générées à l'aide de ces mesures ne valent que la saisie des données. Par conséquent, il est nécessaire d’être prudent dans le calcul des taux de rendement et de tenir dûment compte de tous les flux entrants et sortants. Plus important encore, il est nécessaire de faire preuve de jugement dans le processus d'évaluation.

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Les techniques et méthodes d'évaluation des performances des investissements mentionnées ci-dessus s'appliquent aux investisseurs institutionnels ainsi qu'aux investisseurs individuels. En tant qu'individus, nous savons tous que l'un des moyens de nous améliorer consiste à revoir le passé, à voir où nous avons commis des erreurs et où nous pouvons nous améliorer. En ce qui concerne les investissements, nous devrions examiner les résultats passés en ce qui concerne:

1. Degré de risque assumé:

Le portefeuille est-il correctement diversifié, ou est-il sous-diversifié ou trop diversifié? Est-ce que l'investisseur utilise sa marge? Si oui, est-ce trop? Les comptes de nombreuses personnes sont effacés à cause des appels de marge et de la vente à prix fixé des titres en récession.

2. Sélection de titres individuels:

L'investisseur a-t-il la possibilité de sélectionner des émissions sous-évaluées? Cela peut être déterminé en comparant le gain en pourcentage des émissions achetées hebdomadairement avec la performance du marché. Si le gain en pourcentage dépasse l'indice du marché, cela indique que l'acheteur a effectué de bonnes sélections. Si vous faites cela régulièrement, cela montre une habileté à choisir des problèmes sous-évalués.

3. Calendrier cyclique et du marché:

L'investisseur essaie-t-il d'ajuster le portefeuille à des positions agressives, neutres ou défensives en anticipant les économies du marché? Si oui, l'investisseur réussit-il? Sur quelle base, technique ou fondamentale, formule-t-il son anticipation des économies de marché? Quelles améliorations peuvent être apportées? Ou semblerait-il qu'il devrait mieux investir ses gains ailleurs?

4. Rendement ajusté au risque:

L’investisseur doit calculer (a) les taux de rendement annuels du portefeuille; (b) le niveau de risque assumé en termes de bêta du portefeuille ou de variabilité des rendements, et (c) les rendements ajustés pour le risque. Ensuite, l’investisseur doit comparer les rendements corrigés du risque avec ceux de l’indice de marché, la moyenne des fonds d’actions et des fonds communs de placement équilibrés, etc.

Une évaluation d'un portefeuille géré doit être effectuée à plusieurs reprises sur différents environnements de marché avant qu'un jugement final ne soit rendu. Une évaluation de la performance du portefeuille par l'investisseur selon les pistes suggérées, si elle était effectuée systématiquement une fois par an, devrait révéler les faiblesses et les forces, et fournir des mesures pour améliorer la capacité globale de gestion du programme d'investissement.