Présentation du tableau des flux de trésorerie (2 méthodes)

Un état des flux de trésorerie peut être présenté sous forme directe ou indirecte. Les sections d’investissement et de financement seront les mêmes sous l’un ou l’autre format. Cependant, la section d'exploitation sera différente.

Méthode directe:

La méthode directe est la méthode par laquelle les principales catégories de recettes monétaires brutes et de paiements en espèces bruts sont divulguées.

Les entreprises qui utilisent la méthode directe doivent déclarer séparément les classes suivantes de recettes et de paiements d’exploitation:

1. Espèces perçues auprès des clients, y compris les locataires, les preneurs de licence et autres éléments similaires.

2. Intérêts et dividendes reçus.

3. Autres recettes d'exploitation, le cas échéant.

4. Espèces versées aux employés et autres fournisseurs de biens ou de services, y compris les fournitures d’assurance, de publicité et autres dépenses similaires.

5. Intérêts payés.

6. Impôts sur le revenu payés.

7. Autres paiements en espèces, le cas échéant.

Les entreprises qui utilisent la méthode directe doivent fournir un rapprochement du bénéfice net et des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation dans un tableau séparé des états financiers.

Selon l'état des flux de trésorerie AS-3:

La méthode directe fournit des informations qui peuvent être utiles pour estimer les flux de trésorerie futurs et qui ne sont pas disponibles dans le cadre de la méthode indirecte et sont donc considérées comme plus appropriées que la méthode indirecte.

La méthode directe permet d’obtenir des informations sur les principales catégories de recettes monétaires brutes et de paiements en espèces bruts:

a) à partir des écritures comptables de l'entreprise; ou

(b) en ajustant les ventes, le coût des ventes (intérêts et produits assimilés, les intérêts débiteurs et les charges assimilées pour une entreprise financière) et les autres éléments de l'état du compte de résultat pour:

i) l’évolution des stocks et des créances et dettes d’exploitation au cours de la période;

ii) autres éléments non monétaires; et

(iii) Autres éléments pour lesquels les effets de trésorerie sont des flux de trésorerie d’investissement ou de financement.

Illustration 1:

À partir du compte de profits et pertes suivant de ABC Ltd. pour l'exercice clos le 31 mars 2013, calculez la trésorerie générée par les «activités opérationnelles» par la méthode directe:

Remarques:

1. Les charges non monétaires telles que l’amortissement, l’écart d’acquisition, les dépenses préliminaires ont été ignorées car elles n’entraînent aucune sortie de trésorerie.

2. Le dividende reçu et le profit sur la vente de Plant doivent être traités en tant que flux de trésorerie provenant des "Activités d'investissement".

3. La commission accumulée n'entraîne aucune entrée de trésorerie et est donc ignorée.

4. Les modifications des actifs et des passifs courants sont ignorées.

Illustration 2:

A partir des comptes de résultat suivants et des informations supplémentaires de M / s Anurag Enterprise, calculez les flux de trésorerie liés à l’exploitation:

Méthode indirecte:

Selon la méthode indirecte, le flux de trésorerie net provenant des activités opérationnelles est déterminé en ajustant le résultat net pour tenir compte des effets de:

(a) les variations des stocks et des créances et dettes d'exploitation au cours de la période;

(b) Les éléments hors caisse tels que les amortissements, les provisions, les impôts différés et les gains et pertes de change non réalisés; et

Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation peuvent également être présentés selon la méthode indirecte en indiquant les produits et les charges d’exploitation non compris les éléments hors caisse présentés dans l’état des résultats, ainsi que l’évolution des stocks et des créances et dettes d’exploitation au cours de la période. La méthode indirecte commence par le résultat net et le rapproche du cash-flow net provenant des activités opérationnelles.

Le flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles est obtenu en ajustant le résultat net pour:

(i) les variations des actifs courants et des passifs courants, et

(ii) dotation aux amortissements.

L’amortissement n’est pas un flux de trésorerie. Comme il diminue le bénéfice net, il est ajouté au résultat net afin d’obtenir le flux de trésorerie d’exploitation.

Ce qui suit résume le processus:

La méthode indirecte est plus largement utilisée puisqu'elle montre la relation entre le compte de résultat et le bilan et facilite donc l'analyse de ces comptes.

Déclaration des flux de trésorerie liés aux activités d'investissement et de financement:

Une entreprise doit déclarer séparément les principales catégories de recettes en espèces brutes et de paiements en espèces bruts résultant d'activités d'investissement et de financement. Les deux approches, directe et indirecte, donnent le même montant pour les flux de trésorerie liés aux activités après ajustement nécessaire. Cependant, les deux approches ont les arguments, les avantages et les inconvénients.

Les arguments en faveur de l'approche directe sont que celle-ci identifie les principales catégories de recettes et de paiements en espèces résultant d'activités opérationnelles; il fournit une base plus utile pour l'estimation des flux de trésorerie futurs; et il fournit des informations qui ne sont par ailleurs pas disponibles dans le bilan et le compte de résultat.

La méthode directe est un meilleur indicateur de la solvabilité de l'entreprise, dispose d'un cadre conceptuel plus solide et reflète les pratiques commerciales acceptées. Il permet d'évaluer les flux de trésorerie liés à des postes spécifiques du compte de résultat tels que les ventes et le coût des produits vendus. Les preuves empiriques indiquent que la méthode directe est supérieure à la méthode indirecte pour prévoir les futurs flux de trésorerie liés à l'exploitation et les futurs flux de trésorerie nets liés à l'exploitation.

D'autre part, les adeptes de l'approche indirecte soutiennent que la méthode indirecte est moins coûteuse et plus pratique à utiliser par les entreprises. L'approche directe exigerait des informations difficiles à collecter et sensibles. L’un des problèmes de l’approche directe est que certains des flux de trésorerie peuvent avoir les caractéristiques de plus d’une catégorie de flux de trésorerie.

Cependant, la méthode indirecte a également été critiquée pour deux raisons. Premièrement, il contient des détails inutiles et peut dérouter les utilisateurs. Une autre limite de la méthode indirecte est que l’ajout de charges telles que l’amortissement suggère que les dépenses sont une source de liquidités.

Les problèmes conceptuels et pratiques qui soulignent la méthode indirecte sont les suivants:

(i) Ambiguïté dans la définition du terme «opérations».

(ii) Diversité des pratiques de compte rendu.

(iii) Impact des modifications de l'entité présentant les états financiers sur les comptes courants sans effet de trésorerie.

(iv) Utilisation des coûts d’absorption dans la comptabilisation des stocks de produits manufacturés.

(v) Mesure de la portion en cours des contrats de location à long terme.

(vi) Reclassements entre comptes courants et non courants.

Les figures 18.2 et 18.3 illustrent respectivement les méthodes directe et indirecte de préparation du tableau des flux de trésorerie.

Illustration 1:

(Flux de trésorerie provenant de l'opération - méthode indirecte)

À partir de ce qui suit, calculez les flux de trésorerie provenant des opérations par méthode indirecte:

Illustration 2:

(Méthode indirecte)

Les données suivantes sont fournies pour ABC Ltd:

Illustration 3:

(Méthodes directes et indirectes)

À partir des informations suivantes, préparez le tableau des flux de trésorerie pour l'exercice clos le 31 mars 2013 en utilisant:

a) Méthode directe

b) Méthode indirecte

Illustration 4:

À partir des informations suivantes relatives aux comptes de Grow More Ltd., préparez un état des flux de trésorerie:

(i) Une dépréciation de 25% sur la valeur d'ouverture des installations.

(ii) Au cours de l’année, une vieille machine coûtant 50 000 WDV (20 000 WDV) a été vendue au prix de Rs. 35 000.

(iii) Rs. 50 000 ont été versés au titre de l'impôt sur le revenu au cours de l'année.

(iv) Les bâtiments en construction ne font l'objet d'aucun amortissement. Préparer l'état des flux de trésorerie.

Illustration 5:

(Perte sur les machines mises au rebut)

Voici les bilans de Suhani Ltd. aux 31 mars 2012 et 2013:

Information additionnelle:

(i) L'amortissement des installations et machines a été imputé à 15%.

(ii) Une machine coûtant Rs. 10 000 (WDV Rs. 3 000) ont été jetés. Une vieille machine qui coûte Rs. 50 000 (WDV Rs. 20 000) a été vendu pour Rs. 35 000.

(iii) Un bénéfice de Rs. 10.000 ont été gagnés par la vente d'investissements.

(iv) Les débentures ont été rachetées moyennant une prime de 5%.

(v) Rs. Un impôt sur le revenu de 45 000 euros a été payé et ajusté des provisions pour impôts. Préparer l'état de l'évolution de la situation financière - base caisse.

Illustration 6:

(Méthode indirecte du tableau des flux de trésorerie)

Vous trouverez ci-dessous le bilan comparatif de Jyoti Ltd. au 31 mars:

Information additionnelle:

(i) Les charges d’exploitation incluent la dotation aux amortissements de Rs. 70 000 et l'amortissement des dépenses payées d'avance. 4 400.

(ii) Un terrain a été vendu au comptant à la valeur comptable.

(iii) Dividendes en espèces de Rs. 74 290 ont été payés.

(iv) Le revenu net pour 2006 était de Rs. 26.890.

(v) L'équipement a été acheté pour Rs. 65 000 espèces. En outre, l'équipement coûte Rs. 40 000 avec une valeur comptable de Rs. 13 000 ont été vendus pour Rs. 15 000 espèces.

(vi) Les obligations ont été remboursées à leur valeur nominale par l’émission de 3 000 actions de participation de Rs. 10 au pair.

Instructions:

Préparer un tableau des flux de trésorerie pour 2013 en utilisant la méthode indirecte [AS-3 (révisée)].