Méthode de rachat de la débenture par le fonds d’amortissement (écritures comptables)
«Un fonds d’amortissement peut être défini comme un fonds créé par une charge ou une appropriation des bénéfices représentée par des investissements spécifiques, créée dans un but spécifique, tel que le remplacement d’un actif à l’expiration de sa vie ou la rachat de débentures. »- Wickery, BG
Selon cette méthode, un fonds d’amortissement ou un fonds d’échange de débentures d’un montant équivalent est créé chaque année à partir de bénéfices. Le montant à créditer au fonds d'amortissement est calculé à l'aide du tableau du fonds d'amortissement. Ce fonds est investi chaque année en dehors des activités.
Le montant investi dans des titres est débité du compte d’investissement du fonds d’amortissement ou du compte de placement du fonds de rachat de débentures. Le montant investi dans des titres est autorisé à s'accumuler avec les intérêts composés. La valeur nominale et le prix du marché des titres peuvent différer. Mais l'intérêt est toujours calculé sur la valeur nominale des titres.
"La pratique est" de réserver chaque année une somme égale qui, avec un intérêt composé, à un taux convenu, correspondra à la somme nécessaire pour rembourser les débentures à la date fixée pour le rachat. Simultanément à l'appropriation, une somme similaire est investie dans des titres à revenu fixe de première classe, avec les intérêts reçus d'année en année. »—William Pickles
Jusqu'à ce que les débentures soient remboursées, le fonds d'amortissement apparaît au passif et l'investissement du fonds d'amortissement à l'actif du bilan. Il convient de rappeler que lors de l’investissement dans le fonds d’amortissement, le montant des intérêts perçus et le versement annuel du fonds d’amortissement sont investis ensemble. Au cours de la dernière année, aucun montant n'a été investi, mais les investissements sont vendus et le montant des débentures est remboursé.
Le profit ou la perte à la vente de placements est transféré au fonds d’amortissement. Après le rachat de toutes les débentures, le solde du fonds d’amortissement est transféré à la réserve générale, mais la partie du profit de la vente de l’investissement du fonds d’amortissement est de préférence transférée à la réserve de capital. Si seulement une partie des débentures est rachetée, un montant équivalent à la valeur nominale des débentures rachetées ne sera transféré que dans la réserve générale.
Comment connaître le montant du fonds d'amortissement? Le montant à créditer au fonds d'amortissement chaque année est déterminé à l'aide du tableau du fonds d'amortissement. Si les conditions de l’émission de débentures prévoient que les débentures doivent être rachetées avec prime, le montant du versement échelonné du fonds d’amortissement est calculé sur la base du montant payable au rachat, prime comprise.
Le tableau ci-dessus montre que pour obtenir Re. 1 au bout de quatre ans, il faut investir Rs. 0, 232012 en titres à 5% chaque année, ainsi que les intérêts qui seront gagnés pour cette période. Cela signifie que si une entreprise veut échanger des roupies. 5 000 000 de débentures à 10% de prime après 4 ans et l’investissement rapportent 5%. Le montant du versement annuel du fonds d’amortissement sera de 0, 232012 x 5, 50 000 (soit 5, 00 000 $ + prime de 10%) = Rs. 1, 27, 606, 60.
Qu'est-ce qu'un fonds d'amortissement?
«Un fonds d’amortissement peut être défini comme un fonds créé par une charge ou une appropriation des bénéfices représentée par des investissements spécifiques, créée dans un but spécifique, tel que le remplacement d’un actif à l’expiration de sa vie ou la rachat de débentures. ”(Wickery, BG)
Écritures comptables:
Les inscriptions requises dans les livres de société, relatives au fonds d’amortissement seront les suivantes:
À la fin de la première année
1. Pour créer un fonds d’amortissement:
Affectation des profits et pertes a / c Dr.
Au fonds d'amortissement a / c
(Pour le versement annuel à investir).
2. Le montant affecté est investi:
Investissement du fonds d'amortissement a / c Dr.
Banque A / C
(Pour le montant réel investi).
À la fin de toutes les années suivantes:
1. Lorsque les intérêts sur le fonds de rachat de débentures sont reçus:
Banque Dr.
Intérêt sur un fonds d’amortissement climatisé
(Pour le montant des intérêts reçus)
Remarque:
Le point important à noter ici est que si les titres sont achetés sur le marché libre, la valeur nominale des investissements achetés sera normalement différente du montant payé. Les investissements sont comptabilisés dans les livres au montant réel payé, mais le taux d'intérêt sur les investissements sera calculé en fonction de la valeur nominale des investissements.
2. Pour le transfert des intérêts sur les investissements du fonds de rachat de débentures:
Intérêt sur le fonds d’amortissement Dr.
Au fonds d'amortissement a / c
(Pour le transfert d'intérêts au fonds d'amortissement a / c)
3. Lorsque le versement annuel est affecté aux bénéfices:
Affectation des profits et pertes a / c Dr.
Au fonds d'amortissement a / c
(Pour les versements annuels à investir).
4. Lorsque le montant annuel affecté aux intérêts reçus est investi dans des titres:
Investissement du fonds d'amortissement a / c Dr.
Banque A / C
(Pour investissement de versement annuel et les intérêts reçus)
À la fin de l'année dernière:
1. Lorsque l'intérêt est reçu:
Banque a / c Dr.
Intérêt sur un fonds d’amortissement climatisé
(Intérêts reçus sur investissements)
2. Lorsque les intérêts sont transférés:
Intérêts sur les investissements dans le fonds d’amortissement a / c Dr.
Au fonds d'amortissement a / c
(Intérêt transféré au fonds d'amortissement)
3. Lorsque le versement annuel est affecté aux bénéfices:
Affectation des profits et pertes a / c Dr.
Au fonds d'amortissement a / c
(Être versement annuel est facturé)
Remarque:
Le point important à noter est qu’au cours de la dernière année, l’inscription pour l’achat de placements dans le fonds d’amortissement ne doit pas être enregistrée, car les débentures doivent être remboursées et la société a besoin d’argent pour le faire.
Ainsi, les investissements représentant un fonds d’amortissement devraient être éliminés pour lesquels l’entrée suivante est enregistrée:
4. Lorsque les investissements dans le fonds d'amortissement sont vendus - à profit:
Bank a / c Dr. (avec le montant réalisé)
Pour les investissements dans le fonds d'amortissement a / c (avec la valeur comptable des investissements vendus)
Au fonds d'amortissement a / c (avec le montant de profit)
(Étant des investissements vendus à profit)
Ou
Si les placements du fonds d’amortissement sont vendus, à perte:
Bank a / c Dr. (avec le montant réalisé)
Fonds d'amortissement Dr. (avec le montant de la perte)
Vers investissement dans le fonds d'amortissement (avec la valeur comptable des investissements vendus)
(Être des investissements dans des fonds d'amortissement vendus à perte)
5. Pour le transfert de la perte sur l'émission de la débenture non encore radiée:
Fonds d'amortissement a / c Dr.
Perte sur émission de débentures A / C
6. Lorsque les débentures sont rachetées:
Compte de débentures Dr.
Aux détenteurs de débentures a / c
(Être des débentures à rembourser)
Titulaires de débentures a / c Dr.
À la banque a / c
(Etre des débentures rachetées)
Remarque:
Le fonds d'amortissement représente les bénéfices cumulés, mis de côté aux fins de remboursement des débentures. Ainsi, une fois les débentures rachetées, le compte du fonds d’amortissement devrait être fermé en le transférant sur le compte de réserve général:
7. Lorsque le compte de fonds d’amortissement est transféré à la réserve générale:
Fonds d'amortissement a / c Dr.
À la réserve générale A / C
Remarque:
Il faut faire attention lors du transfert du solde du fonds d’amortissement à la réserve générale. Le bénéfice tiré du rachat de débentures et le profit tiré de la vente de placements sont virés au compte du fonds d’amortissement. Ces profits sont de nature capitale.
Considérant que le fonds d’amortissement est créé à partir de Profit & Loss A / c. Ainsi, les bénéfices en capital et les bénéfices sont entremêlés dans le compte du fonds d’amortissement, tandis que la clôture du fonds d’amortissement devrait être transférée à la réserve de capital et le bénéfice à la réserve générale.
Illustration:
(Rachat - fonds d’amortissement).
M. Ltd., émise le 1er janvier 2009, 1 000 débentures à 12% sur des rs. 100 remboursables au bout de 3 ans avec une prime de 5%. Il a été décidé de créer un fonds d’amortissement pour le rachat de débentures. Les investissements devraient générer un intérêt de 5% par an.
La référence au tableau du fonds d’amortissement montre que Re. 0, 317209 investi à 5% par an équivaut à Re. 1 à la fin des trois années, les investissements ont été vendus à Rs. 70 000 et les débentures ont été rachetées. Donnez des entrées de journal et préparez les débentures, le fonds d’amortissement et le compte d’investissement du fonds d’amortissement pour les trois années.
Fonds d’amortissement des débentures non cumulables:
Les fonds d’amortissement dans lesquels les revenus d’intérêts sur les placements du fonds d’amortissement ne s’accumulent pas dans le fonds d’amortissement mais sont transférés au compte de résultat. Par conséquent, ces revenus d’intérêts ne sont pas réinvestis dans des titres avec les annuités. Dans ce système, le versement annuel est inévitablement supérieur, car les intérêts ne sont pas réinvestis. Toutes les autres écritures sont identiques à celles déjà évoquées précédemment dans le cas des fonds d’amortissement cumulés.
