Analyse financière d'une entreprise: concept, types et utilité

Lisez cet article pour en savoir plus sur l'analyse financière d'une entreprise. Après avoir lu cet article, vous en apprendrez davantage sur: 1. Le concept d'analyse financière 2. Les types d'analyse financière 3. L'utilité.

Concept d'analyse financière:

L'analyse financière est le processus permettant de déterminer les forces et les faiblesses financières de l'entreprise en établissant une relation stratégique entre les composants du bilan et du compte de résultat, ainsi que d'autres données opérationnelles.

L’analyse financière est donc une tentative de disséquer les états financiers en leurs composants sur la base du but recherché et d’établir des relations entre ces composants, d’une part et entre les composants individuels et les totaux de ces postes, d’autre part.

Parallèlement à cela, une étude des tendances de divers facteurs importants au cours des dernières années a également été entreprise afin de bien comprendre l'évolution de la rentabilité et des conditions financières de l'organisation de l'entreprise.

L'analyse des états financiers comprend les trois étapes principales:

La première étape consiste à réorganiser et à réorganiser l’ensemble des données financières telles qu’elles figurent dans les états financiers. Cela nécessite la décomposition d'éléments individuels des états financiers et leur regroupement en quelques éléments principaux en fonction de leurs ressemblances et de leurs affinités.

Ainsi, le bilan et le compte de profits et pertes sont entièrement refondus et présentés sous une forme condensée totalement différente de leur forme d'origine. L'étape suivante consiste à établir une relation significative entre les différentes composantes du bilan et du compte de résultat. Cela se fait par l'application d'outils d'analyse financière.

Enfin, l’importance des résultats obtenus au moyen d’outils financiers est évaluée. Cela nécessite l'établissement de normes par rapport auxquelles les résultats réels sont évalués.

Types d'analyse financière:

Les deux types d’analyses entreprises pour interpréter la position d’une entreprise sont les suivants:

(i) Analyse de la relation entre différentes composantes individuelles et entre ces composantes et leurs totaux pour une période donnée. Une telle analyse est appelée analyse verticale. Dans la mesure où ce type d'analyse examine les relations entre différents composants pour un moment donné et n'éclaire pas l'évolution du comportement des relations ci-dessus, il est également considéré comme une «analyse statique».

La comparaison des actifs courants aux passifs courants ou la comparaison de la dette aux capitaux propres ou la comparaison de la dette au total de l'actif pour un moment donné sont des exemples concrets d'analyse verticale.

(ii) L'analyse des modifications apportées aux différentes composantes des états financiers sur différentes périodes à l'aide de séries d'états est appelée «analyse horizontale». Une telle analyse permet d’étudier les fluctuations périodiques des différentes composantes des états financiers.

L'étude des tendances de la dette ou du capital-actions ou de leurs relations au cours des dix dernières années ou l'étude des tendances de la rentabilité sur une période de cinq ou dix ans sont des exemples d'analyses de type horizontal. L'analyse horizontale est également appelée «analyse dynamique», car elle reflète l'évolution de la situation financière d'une entreprise sur une longue période.

Les méthodes employées pour examiner les relations verticales et horizontales de différentes variables financières en vue d'étudier la rentabilité et la situation financière d'une entreprise sont appelées «techniques d'analyse financière». Un certain nombre de techniques sont utilisées pour entreprendre une analyse financière. Parmi ceux-ci, les plus importants sont les suivants: déclaration de taille commune, analyse de ratio, analyse de tendance, analyse de flux de trésorerie et planification des bénéfices.

Utilité de l'analyse financière:

L'analyse financière cherche à mettre en lumière les faits et relations significatifs concernant les performances de gestion, l'efficacité de l'entreprise, les forces et faiblesses financières et la solvabilité de la société. Les outils d'analyse sont utilisés pour étudier les données comptables afin de déterminer la continuité des politiques opérationnelles, la valeur d'investissement de l'entreprise, les notations de crédit et la vérification de l'efficacité des opérations.

Un responsable financier doit se doter des différents outils d'analyse pour prendre des décisions rationnelles pour l'entreprise. Ces outils d’analyse sont extrêmement utiles au responsable financier dans l’exercice de ses fonctions de planification et de contrôle.

Lors de la préparation du plan financier de l'entreprise, le directeur financier doit connaître l'impact des décisions financières qu'il prend sur la situation financière et la rentabilité de l'entreprise.

Les techniques d'analyse financière peuvent aider la direction à déterminer les effets de ses décisions. Ces techniques sont également utiles dans le domaine du contrôle financier dans la mesure où elles permettent au responsable financier de contrôler en permanence les opérations financières réelles de l’entreprise dans son ensemble et de ses différentes divisions par rapport au bilan et au résultat et au résultat de Performa. déclaration de sinistre et d’analyser la cause des grands écarts qui conduisent à des mesures correctives, le cas échéant.

Ainsi, à l'aide d'outils d'analyse financière, le directeur financier peut rationaliser ses décisions et atteindre facilement l'objectif commercial.

L’utilité des outils d’analyse financière ne se limite pas aux gestionnaires financiers, ils sont également utiles aux dirigeants, aux créanciers, aux investisseurs et aux travailleurs. En analysant et en interprétant les états financiers, la direction peut mesurer le succès ou non des activités d’une entreprise, déterminer l’efficacité relative de divers services, processus et produits, évaluer les performances de l’individu et évaluer le système de contrôle interne.

Le créancier peut connaître la solidité financière et la capacité d'un emprunteur, la valeur d'une action flottante sur les actifs détenus en garantie et la valeur des actions non cotées. Une banque prêteuse, à travers une analyse de ces déclarations, évalue la capacité de la société à un moment donné de respecter ses obligations et détermine également la probabilité de sa capacité permanente de faire face à toutes ses obligations financières.

Les prêteurs à long terme examinent non seulement la sécurité du capital et des intérêts sur l'endettement, mais aussi l'entreprise. Les actionnaires ou les investisseurs sont en mesure d'évaluer l'efficacité de la gestion et de déterminer si un changement est nécessaire. Dans une grande entreprise, l'intérêt des actionnaires est limité pour décider d'acheter, de vendre ou de conserver les actions.

Les syndicats analysent les états financiers afin de déterminer les coûts et les avantages avant et après impôt, les avantages financiers reçus par les différents groupes intéressés par l'entreprise, l'expérience financière et opérationnelle de l'entreprise par rapport à celle des autres entreprises et parcours commercial probable.

Les syndicats évaluent ainsi si l'entreprise dégage un taux de rendement équitable sur le capital investi, si elle peut actuellement se permettre une augmentation salariale, si une réduction peut être nécessaire, si elle peut absorber une augmentation salariale par une productivité accrue ou par des prix plus élevés.

Les économistes analysent les états financiers en vue d'étudier les conditions économiques et commerciales dominantes. Les agences gouvernementales les analysent aux fins de la réglementation des prix, de la tarification et d’autres objectifs similaires.

Il n'est pas nécessaire d'utiliser toutes les techniques à des fins d'analyse. Le choix d'un outil particulier dépendrait dans une large mesure du but recherché. Une technique fréquemment utilisée par un analyste peut ne pas s'avérer utile pour un autre analyste en raison de différences dans les intérêts particuliers de l'analyse.