Notes d'étude sur l'escompte
L'article mentionné ci-dessous fournit des notes courtes sur l'escompte.
De nombreuses entreprises offrent des remises en espèces à leurs clients afin d’accélérer le paiement des dettes à un taux déterminé.
Les conditions de l'escompte indiquent le taux d'escompte et la période pour laquelle l'escompte est offert.
En tant que tel, si un client ne profite pas de cette opportunité, il doit effectuer le paiement dans les délais. En pratique, les conditions de crédit incluent à la fois l’escompte et la durée du crédit. Il indique (i) le taux d'escompte; (ii) la période d'escompte, et (iii) la période de crédit.
Par exemple, les conditions de crédit sont exprimées sous la forme «5/15 net 30».
Il indique qu'un rabais de 5% sera accordé si le paiement est effectué au plus tard le 15e jour et si l'offre n'est pas retenue, le paiement doit être effectué au plus tard le 30e jour.
Toutefois, la décision concernant l’escompte dépend de l’étude comparative des coûts et des avantages. Ici, les coûts représentent le montant des réductions sur les ventes à crédit dont les débiteurs disposeront, et les avantages seront une économie. En bref, le solde moyen des débiteurs diminuera si l’escompte est introduit.
En conséquence, la réduction de l'investissement dans les débiteurs moyens peut facilement être constatée. Par conséquent, des économies d’opportunité seront réalisées grâce à l’application du taux de rendement requis à la réduction de l’investissement des débiteurs. Par conséquent, si les économies d’opportunité sont supérieures au coût de l’escompte, le système d’escompte sera sans aucun doute utile.
Illustration 1:
La société X a fourni les indications suivantes:
Ventes à crédit Rs. 50, 00, 000
Ratio coût variable sur ventes 50%
Coûts fixes Rs. 11, 00 000
La politique de crédit actuelle est de 2 mois
Un système d’escompte de trésorerie «2/10 60» doit être introduit.
On estime que 50% des débiteurs bénéficieront du système de réduction. En conséquence, l'âge moyen des débiteurs serait réduit à 1 mois.
Le taux de rendement requis sur l'investissement dans les débiteurs peut être pris à 20% avant impôt.
Évaluez la proposition.
Investissement dans les débiteurs moyens:
(i) Avant remise en espèces = Rs. 36, 00 000 x 2/12 = Rs. 6, 00, 000
(ii) après remise en espèces = Rs. 36, 00 000 x 1/12 = Rs. 3, 00, 000
Ainsi, la réduction de l'investissement des débiteurs résultant de l'escompte de trésorerie -
(Rs. 6, 00 000 - Rs. 3, 00 000) = Rs. 3, 00, 000
Économies d'opportunité:
= Réduction de l'investissement des débiteurs moyens x Taux de rendement requis
= Rs. 3 000 000 x 20% Rs.
= 60 000
Coût de l'escompte:
= Ventes à crédit x% de débiteurs acceptant x Taux d'actualisation
= Rs. 50, 00 000 x 50/100 x Rs. 2/100
Étant donné que les économies d’opportunité dépassent le coût de l’escompte par Rs. 10 000 (60 000 Rs. - 50 000 Rs), la politique de réduction sera rentable.
Cependant, le profit ou la perte dans la décision d’escompte dépend des facteurs suivants:
(1) Les conditions relatives à la réduction et à la période offerte;
(2) le taux d'investissement d'opportunité;
(3) L'âge des débiteurs qui ne bénéficient pas de l'escompte.
