Méthodes de contrôle sélectif des crédits (SCC) utilisées par les banques centrales

Méthodes de contrôle sélectif des crédits (SCC) utilisées par les banques centrales!

Les méthodes sélectives de contrôle du crédit constituent un développement relativement récent de la gestion monétaire par la banque centrale. Les mesures de contrôle sélectif se distinguent nettement des instruments généraux du contrôle du crédit en ce qu'elles sont orientées vers des utilisations particulières du crédit et vers le volume total du crédit.

En fait, des instruments sélectifs sont conçus pour influencer des secteurs spécifiques de l’économie, qui sont les plus vulnérables aux fluctuations et doivent être contrôlés, sans affecter l’économie dans son ensemble. C’est à cause de cette application particulière qu’ils sont appelés contrôles «sélectifs».

Les opérations de contrôle sélectif du crédit ont été motivées par la discrimination entre différents usages du crédit, différents secteurs économiques ou canaux dans lesquels le crédit provient du système bancaire, renforçant ainsi les facteurs contribuant à la stabilité de l’économie dans son ensemble. Le flux de crédit doit être refusé aux canaux qui ne favorisent pas la croissance et ne mettent pas en péril la stabilité du pays tout entier.

Ainsi, le contrôle quantitatif du crédit, non discriminatoire dans ses effets et influençant le volume total du crédit, ne parvient pas à freiner une expansion et une contraction non souhaitées dans certains secteurs spécifiques de l'activité économique, alors que le contrôle sélectif du crédit établit une distinction entre les utilisations souhaitables et essentielles. et les utilisations indésirables et non essentielles auxquelles le crédit peut être associé avec discrimination en faveur des premiers. Son objectif est de diversifier le flux de crédit des utilisations indésirables vers des utilisations plus importantes, souhaitables et productives.

Bien que les contrôles sélectifs visent uniquement à vérifier le comportement des prêteurs, ils influencent également l’attitude des emprunteurs en prescrivant les conditions dans lesquelles certains types de prêts peuvent être consentis. Ainsi, sous le contrôle sélectif du crédit, le monopole du crédit devient en réalité un monopole discriminant.

Un contrôle sélectif du crédit limite le montant du crédit pouvant être consenti dans des transactions individuelles en fixant le terme à une catégorie donnée de prêts. L'objectif est de modifier le flux de fonds destinés à des objectifs particuliers, sans influencer la position de réserve des banques ni la quantité de crédit disponible, en général.

Ainsi, des contrôles sélectifs du crédit peuvent également être nécessaires pour compléter les contrôles quantitatifs généraux, lorsque ceux-ci ne peuvent agir dans un secteur sensible spécifique, que ce soit rapidement ou efficacement, afin de faire face à une situation d'inflation partielle.

Dans les pays avancés, l’instrument des contrôles sélectifs du crédit est adopté en vue de réduire l’ampleur du cycle conjoncturel. Le principal objectif de ces contrôles est d’empêcher la demande de biens de consommation durables de supplanter l’offre et de générer une pression inflationniste sur le marché. Ainsi, théoriquement, Hansen a établi la supériorité des contrôles sélectifs sur la politique de taux directeurs afin de modérer les fluctuations du cycle économique, en particulier pour freiner la spéculation boursière excessive et pour influer sur les fluctuations de l'accumulation de stocks.