Rapport du Groupe de travail sur la restructuration des banques du secteur public faibles

Rapport du groupe de travail sur la restructuration des banques du secteur public faibles!

L’un des principaux problèmes auxquels le secteur bancaire est confronté au niveau international est de savoir comment renforcer la base de capital des banques et comment les rendre résistantes à l’exposition croissante aux risques.

Il est largement admis que la constitution de prêts improductifs a été un facteur important qui a érodé la rentabilité des banques du secteur public (PSB) en Inde. Comme indiqué dans le rapport de l'année précédente, les APM bruts des BSP ont augmenté par rapport à Rs. 39 253 crore en 1993 à Rs. 45.653 crore en 1998.

À la fin de mars 1998, les APM des banques du secteur public représentaient 16% des avances brutes, soit bien plus que celles des économies développées comme les États-Unis (1, 1%), la Finlande (2, 7%) et la Norvège. (3, 2%) et même les économies asiatiques comme la Malaisie (3, 9%) et le Japon (3, 4%).

Le rapport du Comité sur les réformes du secteur bancaire (1998) (Président: Shri M. Narasimham) a reconnu l’importance du fait que les NPA de grande ampleur constituent un obstacle majeur à la bonne performance du secteur bancaire.

Le Comité avait souligné la nécessité de ramener le niveau moyen des NPA de toutes les banques à 3% d’ici à 2002 et à zéro pour les banques de présence internationale. En conséquence, dans son rapport, le Comité a fourni deux définitions quantifiables des banques faibles qui intériorisent le concept d’APN. En conséquence, une banque faible est une banque dont les pertes cumulées et les NPA nets dépassent sa valeur nette (définition 1); une banque faible est une banque dont les bénéfices d'exploitation, déduction faite de ses revenus sur les obligations de recapitalisation, sont négatifs pendant trois années consécutives (définition 2).

Étant donné qu'un nombre élevé d'APN constitue un obstacle majeur à la rentabilité des banques, le gouvernement a eu recours à la recapitalisation des banques pour améliorer leurs ratios de fonds propres (CAR). La recapitalisation de 19 banques nationalisées a été entreprise le 1er janvier 1994 et les banques bénéficiaires ont été tenues d'investir la souscription de capital du gouvernement dans des obligations d'État dénommées «obligations de recapitalisation à 10%, 2006».

Jusqu'en 1998-99, un montant de Rs. 20 446 crore ont été dépensés dans le cadre du processus de recapitalisation des banques nationalisées. Cette recapitalisation a été largement utilisée à différents moments dans plusieurs pays, dont le Chili (1984), les Philippines (1986), la Finlande (1991), la Hongrie (1992-94) et l'Argentine (1994-95).

Cependant, comme Sundarrajan et Balino (1991) l'ont observé, l'utilisation de fonds publics pour la recapitalisation compromet souvent les efforts visant à réduire les déficits budgétaires. Et même si les déficits budgétaires sont considérés comme des transferts (intérieurs) plutôt que comme des coûts économiques réels, cela peut contraindre les autorités à recourir à des modes de financement du déficit moins bénins (par exemple, une taxe sur l'inflation); le processus de sauvetage lui-même peut affaiblir les incitations des créanciers à surveiller le comportement des banques à l'avenir.

Le problème de la faiblesse du secteur bancaire a également été reconnu dans le contexte indien. Compte tenu des conséquences négatives que pourraient avoir des banques fragiles sur la stabilité du système bancaire, la Reserve Bank, en consultation avec le gouvernement indien, a créé un groupe de travail en février 1999 sous la présidence de MS Verma, chargé de proposer des mesures pour des banques du secteur public faibles.

Dans son rapport soumis en octobre 1999, le groupe de travail a suggéré de combiner sept paramètres couvrant les trois principaux domaines de la solvabilité, de la capacité bénéficiaire et de la rentabilité pour identifier les faiblesses des banques.

Les paramètres de solvabilité englobaient le ratio de fonds propres et le ratio de couverture, ceux de capacité sous-jacente, le rendement de l'actif et la marge d'intérêts nette, tandis que les paramètres de rentabilité comprenaient les ratios de résultat opérationnel sur fonds de roulement moyen, de coût par résultat et de personnel revenus d'intérêts plus tous les autres revenus.

Le groupe a estimé que les critères de détection de la faiblesse des banques, tels que fournis par le Comité Narasimham, complétés par une analyse des performances basée sur les sept paramètres détaillés ci-dessus, serviraient de cadre pour identifier les faiblesses des banques à l'avenir.

Sur la base des critères susmentionnés, les PSB ont été classés en trois catégories: banques où aucun des sept paramètres n’a été respecté (catégorie 1), banques où tous les paramètres sont remplis (catégorie 2) et banques où certains des sept paramètres sont remplis (catégorie 3)

L'objectif principal du groupe était la restructuration des banques qui ne satisfaisaient à aucun des sept paramètres. Pour ces banques, le groupe a suggéré une opération en deux étapes. Au cours de la première étape, l’objectif était de rétablir l’efficacité concurrentielle grâce à une stratégie à quatre volets consistant en une restructuration opérationnelle, organisationnelle, financière et systémique.

La restructuration opérationnelle comprendrait (i) des changements fondamentaux dans le mode de fonctionnement, (ii) l'adoption de la technologie moderne, (iii) la résolution du problème des actifs peu performants grâce à la création d'un fonds de reconstruction d'actifs appartenant au gouvernement (ARF). ) et (iv) réduction drastique des coûts de fonctionnement, notamment par des mesures de rationalisation du personnel. La restructuration organisationnelle comprenait l'amélioration des pratiques de gouvernance des banques et l'amélioration de la participation et de l'efficacité de la direction.

La restructuration financière a été recherchée par la voie de la recapitalisation, qui peut être réalisée à des fins spécifiques et dans des conditions que la direction de la banque, y compris son conseil d'administration et les syndicats de salariés, s'engagent à remplir avant le lancement du processus de restructuration.

Enfin, la restructuration systémique a nécessité, entre autres, des modifications du système juridique et la formulation de mesures appropriées visant à renforcer les institutions afin de soutenir la restructuration.

Le coût global de la restructuration des banques en difficulté au cours des trois prochaines années est estimé à environ Rs. 5 500 crore, dont l’injection de capital constituerait Rs. 3000 crore, le processus de rachat NPA constituerait Rs. 1000 crore, la mesure de rationalisation du personnel constituerait Rs. 1, 100-1, 200 crore et les Rs restants. 300-400 crores seraient nécessaires pour la mise à niveau technologique. Parmi ceux-ci, les montants destinés à l'amélioration de la technologie et à la rationalisation du personnel devraient être fournis en espèces.

Afin d'accélérer le processus de redressement des banques en difficulté et du FRA, le Comité a suggéré de mettre au point un arrangement permettant aux tribunaux de recouvrement de la dette de statuer sur leurs cas en priorité. Les options de privatisation et / ou de fusion ne seraient pertinentes que dans la deuxième étape du processus de restructuration.