Rachat de débentures par conversion (écritures comptables)
Les débentures peuvent être rachetées en les convertissant en actions, selon les conditions de leur émission. La Loi sur les compagnies interdit toute conversion d'une partie des débentures non convertibles par conversion. Cela implique que les débentures ne seront rachetées par conversion que si elles ont été émises en tant que telles et qu'aucune sortie de fonds n'aura lieu, de sorte qu'il n'est pas nécessaire de créer une réserve pour rachat de débentures. Chaque fois que les débentures sont rachetées par conversion, les détenteurs de débentures doivent en faire la demande.
Pour la conversion, une entreprise enregistre les entrées suivantes:
(A) Lorsque les débentures sont rachetées au pair:
(i) Pour les montants dus aux porteurs de débentures:
Débentures A / C Dr.
Aux détenteurs de débentures A / C
(ii) Lorsque les débentures sont converties en actions au pair:
Débentures a / c Dr. (avec valeur nominale des débentures)
Au capital a / c
(iii) Lorsque les débentures sont converties en actions - Au escompte:
Titulaires de débentures a / c Dr. (Valeur nominale)
Remise sur l’émission d’actions a / c Dr. (avec montant de la remise)
Vers le capital a / c (avec valeur nominale des actions)
(iv) Lorsque les débentures sont converties en actions —A prime:
Titulaires de débentures a / c Dr. (Valeur nominale des débentures)
Vers le capital a / c (valeur nominale des actions émises)
Vers la réserve de prime de titres a / c (avec différence)
Lors du calcul du nombre d'actions à émettre, la valeur nominale des débentures rachetables est divisée par le prix des actions. Prix d'émission de la part de Rs. 10 seront Rs. 10 si elle est émise au pair, elle sera de 10 + 2 = 12, si elle est émise avec une prime de 20%. Il sera 10—1 = 9 s'il est émis avec un rabais de 10%.
(B) Lorsque les débentures sont rachetées à prime, par conversion en actions:
(i) Pour les montants dus aux porteurs de débentures:
Débentures A / c Dr. (avec NV)
Prime sur remboursement A / c Dr. (avec prime sur remboursement)
Aux détenteurs de débentures A / C
(ii) Pour la libération des débentures par émission d’actions au pair:
Titulaires de débentures A / c Dr.
Vers le capital social A / C
(iii) Pour libérer des débentures par émission d’actions à prime:
Titulaires de débentures A / c Dr.
Vers le capital social A / C
Vers Titres Premium Reserve A / C
Remarque:
L'attention des étudiants est attirée sur le fait que lorsque les débentures ont été émises au rabais dans le passé et que le rachat de ces débentures se fait par conversion, deux possibilités peuvent se présenter:
(a) Le rabais sur les débentures a été amorti avant la conversion
(b) Le rabais sur les débentures n’a pas été amorti au moment de la conversion.
Dans le premier cas, les entrées de conversion peuvent être transmises comme l'exige la situation indiquée ci-dessus. Toutefois, lorsque l’escompte sur les débentures n’a pas été amorti avant la conversion tout en tenant compte des dispositions de l’article 79, il est essentiel de créditer l’escompte non écrit sur les débentures au moment de la passation de l’écriture de conversion au rachat.
Illustration:
Journalise la transaction suivante dans les livres de Sun Ltd.:
(i) 100 débentures à 12% de rands. 100 chaque émission avec un escompte de 10% ont été converties en actions privilégiées à 10% de roupies. 100 chacune émises avec une prime de 25%. Les débentures ont été converties au gré de leurs porteurs avant la date de rachat.
(ii) 100 débentures à 12% de rands. 500 chacun ont été convertis en obligations à 15% de Rs. 100 chacun. Les nouvelles débentures ont été émises avec un escompte de 20%.
(iii) Émission de 500 débentures à 10% de Rs. 100 chacun avec un rabais de 10%, remboursables avec une prime de 5%.
