Rapport intérimaire: signification, objectifs, difficultés et suggestions

Étudions en profondeur le sens, les objectifs, les difficultés et les suggestions pour améliorer les rapports intermédiaires.

Signification de rapports intermédiaires:

L’objectif fondamental de l’information financière est de fournir des informations utiles aux investisseurs, aux créanciers et aux autres utilisateurs pour la prise de bonnes décisions d’investissement. Cela inclut non seulement les états financiers, mais également d'autres moyens de communication d'informations directement ou indirectement liées aux informations fournies par le système comptable, à savoir les ressources, les obligations, les résultats, etc. de l'entreprise.

Des rapports périodiques semestriels, voire trimestriels, fournissent aux utilisateurs des informations plus actuelles à utiliser pour évaluer les performances d'une entreprise. Ce rapport périodique entre les dates des états financiers annuels est appelé rapport intermédiaire.

Les investisseurs prennent leurs décisions en se basant sur les informations communiquées dans les rapports annuels à la fin de chaque période comptable. Ces décisions économiques sont généralement prises par les investisseurs tout au long de l’année. C’est pourquoi les décisions d’investissement nécessitent des informations actualisées. Les rapports intermédiaires jouent donc un rôle important à cet égard en fournissant des rapports intermédiaires périodiques.

Objectifs du rapport intermédiaire:

L'analyse du mémoire de discussion du FASB concernant la question, liée à la comptabilité et aux rapports financiers intermédiaires en 1978, a identifié cinq objectifs possibles comme suit:

(1) Estimer les gains annuels.

(2) Faire une projection.

(3) Identifier les points tournants.

(4) Évaluer la performance de gestion.

(5) Compléter le rapport annuel.

Les rapports périodiques fournissent aux utilisateurs des informations plus actuelles pour évaluer les performances d'une entreprise. Les investisseurs et les analystes du monde entier sont favorables à ces rapports intermédiaires, car ils fournissent en temps voulu des informations sensibles aux prix.

Une enquête réalisée par la fédération des analystes financiers des États-Unis a révélé que la majorité des analystes en investissements considéraient que les informations financières intermédiaires étaient d'égale importance, voire supérieures aux rapports annuels. L’utilité réelle de l’information financière intermédiaire est reflétée par le fait qu’elle fournit les données les plus récentes aux investisseurs et aux analystes en investissement à jour et ajuste leurs projections concernant la santé future de la société.

Difficultés dans les rapports intermédiaires:

Pour élaborer des rapports intermédiaires, les entreprises doivent s’appuyer davantage sur des estimations. En gros, chaque entreprise a deux problèmes, à savoir des problèmes comptables et conceptuels liés aux rapports intermédiaires.

(1) Problèmes d’inventaire:

Dans chaque entreprise, les inventaires sont les principaux éléments de la génération de revenus. Les rapports intermédiaires se concentrent sur la fourniture de rapports intermédiaires périodiques sur des intervalles fixes au cours d'une période comptable, par exemple semestrielle, trimestrielle ou mensuelle. Le problème fondamental auquel chaque entité déclarante est confrontée est la détermination de la quantité d’inventaire, l’évaluation de l’inventaire et les ajustements d’évaluation dans chaque rapport. Le problème d'inventaire devient plus complexe pour les entreprises qui appliquent la méthode LIFO. Les rapports intermédiaires peuvent poser problème si le niveau des stocks à la fin de la période de référence est inférieur à celui du début de l’année.

(2) Difficulté à apparier:

Les activités commerciales ne sont pas similaires et uniformes tout au long de la période comptable. En raison des différences temporelles, les relations entre les coûts et les produits génèrent des difficultés de vente. Les provisions provisoires pour diverses dépenses qui obligent normalement les entreprises à s’appuyer fortement sur des estimations, le problème est également multiplié par la tendance des investisseurs à projeter les résultats de l’exercice sur la base des données fournies dans les rapports intermédiaires. Les activités saisonnières soulèvent également un problème de rapprochement des revenus et des dépenses au cours de la période comptable.

(3) Étendue du problème de divulgation:

En l'absence de cadre réglementaire pour les rapports intermédiaires, les pratiques en matière de divulgation d'informations intermédiaires varient d'une organisation à l'autre. Il est difficile de décider de la quantité et de l'étendue des informations à fournir lors de l'établissement des rapports intermédiaires, principalement en raison des obligations d'information applicables aux rapports financiers annuels ne s'appliquent pas aux rapports intermédiaires.

b) Problèmes conceptuels:

Le problème conceptuel fondamental est lié à la période, c'est-à-dire si la période intermédiaire fait partie d'une longue période ou est une période en soi. Ce problème conduit en outre à avoir deux points de vue opposés, à savoir l'approche intégrale et l'approche discrète.

Les partisans de l'approche intégrale affirment que l'objectif principal des rapports intermédiaires est d'aider les utilisateurs à prévoir les résultats futurs. Tandis que les critiques de cette approche suggèrent que le jugement et les attributions essentiels peuvent parfois être utilisés artificiellement pour calmer et dissimuler des changements opérationnels significatifs. Les partisans de l'approche discrète, par contre, expliquent que les utilisateurs sont intéressés par un rapport sur la réalisation effective de la période intérimaire elle-même.

(c) Problèmes uniques:

Certains problèmes typiques ont également été soulevés en relation avec des éléments uniques tels que:

(i) Dépenses soumises à un ajustement de fin d’année

ii) Impôt sur le revenu

(iii) Articles extraordinaires

(iv) Résultat par action

(v) Publicité et dépenses similaires.

vi) Caractère saisonnier.

Suggestions pour améliorer les rapports intermédiaires:

Monton Backer dans son livre «Information financière pour les décisions d’investissement dans le secteur de la sécurité et de crédit» en 1970 a formulé les suggestions suivantes pour améliorer le rapport intermédiaire.

(A) Adoption de l'exercice financier aux cycles d'exploitation:

Les problèmes liés à la comptabilité peuvent être minimisés grâce à une date de clôture qui coïncide avec une période de faible activité dans les cycles de fonctionnement naturels de l'entreprise. Les entreprises confrontées à plus d'un cycle économique au cours d'une année peuvent améliorer l'importance des relevés de période en générant des rapports pour les cycles saisonniers plutôt que pour les années civiles.

(B) Lissage des revenus pour minimiser les fluctuations:

Les méthodes comptables utilisées pour lisser les résultats intermédiaires incluent la comptabilisation des charges anticipées relatives à l'ensemble de l'année au lieu de les comptabiliser lorsqu'elles surviennent.

(C) Affectation des coûts annuels aux périodes intermédiaires sur la base de vente:

Les bénéfices déclarés ont tendance à varier avec les ventes lorsque les coûts de l’année sont imputés aux périodes intermédiaires sur la base de la portion des périodes des ventes annuelles totales. Les coûts et les bénéfices de la période intermédiaire varient selon les ventes, ce qui est avantageux pour les investisseurs intéressés par la prévision des bénéfices annuels car les prévisions des ventes peuvent alors être plus facilement converties en bénéfices.

(D) Divulgation d'aide à l'interprétation:

Les décisions d'investissement sont basées sur les attentes futures plutôt que sur les performances passées, une vision des attentes de gestion par périodes intermédiaires semblerait utile. La divulgation des procédures suivies peut aider les utilisateurs à interpréter les résultats plus précisément.