Méthodes importantes adaptées par RBI pour contrôler la création de crédits

Certaines des méthodes utilisées par la RBI pour contrôler la création de crédit sont les suivantes: I. Méthode quantitative II. Méthode qualitative.

Les différentes méthodes utilisées par la RBI pour contrôler le pouvoir de création de crédit des banques commerciales peuvent être classées en deux groupes, à savoir les contrôles quantitatifs et les contrôles qualitatifs. Les contrôles quantitatifs sont conçus pour réguler le volume de crédit créé par le système bancaire. Des mesures qualitatives ou des méthodes sélectives sont conçues pour réguler les flux de crédit dans des utilisations spécifiques.

Les méthodes quantitatives ou traditionnelles de contrôle du crédit incluent la politique de taux des banques, les opérations d’open market et le ratio de réserves variables. Les méthodes qualitatives ou sélectives de contrôle du crédit incluent la réglementation de l'exigence de marge, le rationnement du crédit, la réglementation du crédit à la consommation et l'action directe.

I. Méthode quantitative:

(i) Taux d'escompte:

Le taux d'escompte, également appelé taux d'escompte, est le taux que les banques commerciales doivent payer sur les prêts ou les réescompte de la Banque centrale. Un changement de taux d'escompte affecte les autres taux d'intérêt du marché. Une augmentation du taux d'escompte entraîne une augmentation des autres taux d'intérêt et, inversement, une baisse du taux d'escompte entraîne une baisse des autres taux d'intérêt.

Une manipulation délibérée du taux d'escompte par la banque centrale pour influencer le flux de crédit créé par les banques commerciales est appelée politique de taux d'escompte. Cela se fait en affectant la demande de crédit, le coût du crédit et la disponibilité du crédit.

Une augmentation du taux d'escompte entraîne une augmentation du coût du crédit; Cela devrait entraîner une contraction de la demande de crédit. Dans la mesure où le crédit bancaire est un élément important de la masse monétaire globale de l’économie, une contraction de la demande de crédit consécutive à une augmentation du coût du crédit restreint la disponibilité totale de monnaie dans l’économie et peut dès lors se révéler un obstacle. mesure de contrôle inflationniste.

De même, une baisse du taux d'escompte entraîne la baisse d'autres taux d'intérêt. Le coût du crédit diminue, c'est-à-dire et le crédit devient moins cher. Le crédit bon marché peut induire une demande plus forte, tant pour l'investissement que pour la consommation. Plus d'argent, grâce à un flux de crédit accru, entre en circulation.

Une baisse du taux d'escompte pourrait donc s'avérer un instrument de contrôle anti-déflationniste. L’efficacité du taux d'escompte en tant qu'instrument de contrôle est toutefois principalement limitée par le fait que, tant dans une situation inflationniste que récessive, le coût du crédit peut ne pas influer de manière significative sur les décisions d'investissement des entreprises.

ii) Opérations sur le marché libre:

Les opérations d'open market désignent la vente et l'achat de titres par la banque centrale aux banques commerciales. Une vente de titres par la Banque centrale, c’est-à-dire l’achat de titres par les banques commerciales, entraîne une diminution des réserves de trésorerie totales de ces dernières.

Une diminution du total des réserves de trésorerie entraîne une réduction du pouvoir de création de crédit des banques commerciales. Avec des réserves de trésorerie réduites à leur disposition, les banques commerciales ne peuvent créer qu'un volume de crédit inférieur. Ainsi, une vente de titres par la Banque centrale constitue une mesure de contrôle anti-inflationniste.

De même, un achat de titres par la Banque centrale se traduit par une augmentation des flux de trésorerie vers les banques commerciales. Avec une trésorerie accrue dans leurs mains, les banques commerciales peuvent créer davantage de crédits et dégager plus de financements. Ainsi, l’achat de titres peut constituer une mesure de contrôle anti-déflationniste.

La Reserve Bank of India a souvent eu recours à la vente de titres publics, auxquels les banques commerciales ont généreusement contribué. Ainsi, les opérations d'open market en Inde ont servi, d'une part, à dégager davantage de ressources budgétaires et, d'autre part, à siphonner l'excès de liquidité du système.

(iii) Ratios de réserves variables:

Les ratios de réserves variables désignent la proportion de dépôts bancaires que les banques commerciales sont tenues de conserver sous forme d'espèces afin de garantir la liquidité du crédit qu'elles ont créé.

Une augmentation du ratio des réserves en espèces entraîne une baisse de la valeur du multiplicateur de dépôts. Inversement, une baisse du ratio de la réserve de trésorerie entraîne une augmentation de la valeur du multiplicateur de dépôts.

Une baisse de la valeur du multiplicateur de dépôts équivaut à une contraction de la disponibilité du crédit et peut donc servir de mesure anti-inflationniste.

En revanche, une augmentation de la valeur du multiplicateur de dépôts revient à dire que les banques commerciales peuvent créer davantage de crédits et dégager davantage de fonds pour les dépenses de consommation et d’investissement. Une baisse des ratios de réserves pourrait donc constituer une méthode de contrôle monétaire anti-déflationniste.

La Reserve Bank of India est habilitée à modifier les réserves obligatoires des banques commerciales.

La Banque de réserve utilise deux types de taux de réserve à cet effet, à savoir. le ratio de liquidité statutaire (SLR) et le ratio de réserve de trésorerie (CRR).

Le ratio de liquidité statutaire se réfère à la proportion de dépôts agrégés que les banques commerciales sont tenues de conserver sous leur forme liquide. Les banques commerciales utilisent généralement cet argent pour acheter des titres publics. Ainsi, le ratio de liquidité statutaire sert d'une part à siphonner l'excès de liquidité du système bancaire et, d'autre part, à mobiliser des recettes pour le gouvernement.

La Reserve Bank of India est habilitée à augmenter ce ratio à hauteur de 40% du total des dépôts des banques commerciales. Actuellement, ce ratio est de 25%.

Le ratio de réserves de trésorerie correspond à la proportion des dépôts globaux que les banques commerciales sont tenues de conserver auprès de la Reserve Bank of India. Actuellement, ce ratio est de 9%.

II. Méthode qualitative:

Les méthodes qualitatives ou sélectives de contrôle du crédit sont adoptées par la Banque centrale dans sa poursuite de la stabilisation économique et dans le cadre de la gestion du crédit.

(i) Exigences de marge:

Les modifications des exigences de marge sont conçues pour influer sur le flux de crédit pour des produits spécifiques. Les banques commerciales proposent généralement des prêts à leurs clients en contrepartie de certains titres offerts par l’emprunteur et acceptables pour les banques.

Plus généralement, les banques commerciales ne prêtent pas jusqu’à concurrence du montant total du titre mais prêtent un montant inférieur à sa valeur. Les exigences de marge sur des valeurs spécifiques sont déterminées par la Banque centrale. Une modification des exigences de marge aura une influence sur le flux de crédit.

Une augmentation de l'exigence de marge entraîne une contraction de la valeur d'emprunt du titre et, de la même manière, une baisse de l'exigence de marge se traduit par une augmentation de la valeur d'emprunt du titre.

ii) rationnement du crédit:

Le rationnement du crédit est une méthode par laquelle la Banque centrale cherche à limiter le montant maximum des prêts et avances et, dans certains cas, à fixer un plafond pour certaines catégories de prêts et avances.

iii) Réglementation du crédit à la consommation:

La réglementation du crédit à la consommation est conçue pour contrôler le flux de crédit pour les biens de consommation durables. Cela peut être fait en réglementant le volume total de crédit pouvant être consenti pour l’achat de biens durables spécifiques et en déterminant le nombre de tranches à travers lesquelles un tel prêt peut être étalé. La Banque centrale utilise cette méthode pour restreindre ou libéraliser les conditions de prêt en conséquence afin de stabiliser l’économie.

iv) persuasion morale:

La persuasion morale et la surveillance du crédit sont d’autres méthodes de contrôle du crédit. La politique de persuasion morale ne réussira que si la Banque centrale est suffisamment forte pour influencer les banques commerciales.

En Inde, à partir de 1949, la Banque de réserve a réussi à utiliser la méthode de la persuasion morale pour amener les banques commerciales à s’aligner sur ses politiques en matière de crédit. La publicité est une autre méthode, par laquelle la Banque de réserve marque un appel direct au public et publie des données qui donneront à réfléchir aux autres banques et aux milieux commerciaux.

Efficacité des mesures de contrôle du crédit:

L'efficacité des mesures de contrôle du crédit dans une économie dépend d'un certain nombre de facteurs. Premièrement, il devrait exister un marché monétaire bien organisé. Deuxièmement, une grande partie de la monnaie en circulation devrait faire partie du marché monétaire organisé. Enfin, les marchés monétaire et financier devraient être étendus et de nature élastique.

L'extensivité élargit le champ des mesures de contrôle du crédit et l'élasticité lui permet de s'adapter aux nouvelles conditions. Dans la plupart des économies développées, il existe un environnement favorable en ce qui concerne les facteurs évoqués précédemment. Dans les économies en développement, au contraire, les conditions économiques sont telles qu'elles limitent l'efficacité des mesures de contrôle du crédit.