Fonctions importantes exercées par les banques centrales (6 fonctions)

Les principales fonctions des banques centrales sont les suivantes: 1. Banque centrale en tant que banque à billets; 2. Banque centrale en tant que dépositaire des réserves de change. 3. Banque centrale en tant que banquier pour le gouvernement. 4. Banque centrale en tant que banquier pour les banques commerciales. 5. Banque centrale en tant que contrôleur du crédit 6. Banque centrale en tant que promoteur du développement économique.

Les pouvoirs et la gamme des fonctions des banques centrales varient d’un pays à l’autre.

Mais il existe certaines fonctions qui sont généralement remplies par les banques centrales:

1. Il émet les billets de banque du pays.

2. Il est le gardien des réserves de change du pays.

3. Il sert de banquier au gouvernement.

4. Il sert de banquier aux banques commerciales.

5. En tant qu'autorité monétaire, il réglemente l'activité de création de crédit des banques et remplit la fonction de contrôleur du crédit.

6. Si favorise le développement économique du pays.

1. Banque centrale sous forme d’émission de billets:

La banque centrale est légalement habilitée à émettre des billets de banque - cours légal. Les banques commerciales ne peuvent pas émettre de billets de banque. Le droit de la banque centrale d'émettre des billets lui confère le monopole exclusif ou partiel de l'émission de billets. En Inde, la Reserve Bank of India jouit d'un monopole partiel sur l'émission de billets. Par exemple, une roupie est émise par le ministère des Finances, mais le reste des billets est émis par la banque de réserve.

Selon De Kock, les principales raisons de la concentration de la question du droit de billet dans la banque centrale sont les suivantes:

(a) Il en résulte une uniformité dans la circulation des billets et une meilleure réglementation.

(b) Cela confère un prestige particulier à la note.

c) Elle permet à l’État d’exercer une surveillance sur les irrégularités et les malversations commises par la banque centrale lors de l’émission de billets.

(d) Cela donne à la banque centrale une certaine mesure de contrôle sur l'expansion indue du crédit par les banques commerciales, car l'expansion du crédit entraîne évidemment une demande accrue de monnaie en billets.

La banque centrale tient compte de trois considérations lors de l’émission de billets de banque: uniformité, élasticité et sécurité. La question du droit de note est réglementée par la loi. En vertu de la loi, chaque billet émis doit être associé à un actif de valeur égale (actifs tels que des titres d’État, de l’or, des monnaies étrangères et des titres). Cela est nécessaire pour inspirer la confiance du public dans le papier-monnaie.

2. Banque centrale en tant que dépositaire des réserves de change:

La banque centrale détient toutes les réserves de change - monnaies clés telles que le dollar américain, la livre sterling et d'autres monnaies importantes, actions aurifères, lingots d'or et autres réserves similaires - sous sa garde. Ce droit de la banque centrale lui permet d’exercer un contrôle raisonnable sur le change, par exemple, de maintenir la position de liquidité internationale du pays à une marge de sécurité et de maintenir la valeur externe de la monnaie du pays en termes de devises principales.

3. Banque centrale en tant que banquier pour le gouvernement:

En tant que banquier du gouvernement, la banque centrale gère les comptes bancaires des départements, des conseils et des entreprises du gouvernement, et remplit les mêmes fonctions qu'une banque commerciale assume normalement pour ses clients.

Il accepte les dépôts des banques commerciales et procède à la collecte des chèques et des traites tirés sur la banque; il fournit au gouvernement les fonds nécessaires au paiement des salaires et traitements de son personnel et à d'autres décaissements, ainsi que le transfert de fonds du gouvernement d'un compte à un autre ou d'un lieu à un autre.

En outre, il avance également des prêts à court terme au gouvernement en prévision de la perception des impôts et lève des emprunts auprès du public. Il fait également des progrès extraordinaires en période de dépression, de guerre ou d’autres urgences nationales. En outre, la banque centrale fournit un échange bancaire très utile pour le remboursement des dettes et des frais de service ou pour l’achat de biens et d’autres dépenses à l’étranger, ainsi que pour l’achat de tout excédent de change que l’État peut retirer de prêts ou de autres sources.

La banque centrale fait également office d’agent et de conseiller auprès du gouvernement. En tant qu'agent du gouvernement, il est chargé de la gestion de la dette publique et de l'émission de nouveaux emprunts et bons du Trésor pour le compte du gouvernement. Elle souscrit également des titres publics non vendus.

De plus, la banque centrale est l'agent fiscal du gouvernement et perçoit les taxes et autres paiements sur le compte du gouvernement. En agissant en tant que conseiller financier auprès du gouvernement, la banque centrale fournit un autre service important: elle conseille le gouvernement sur des questions importantes de politique économique telles que le financement du déficit, la dévaluation de la monnaie, la politique commerciale et la politique de change.

La banque centrale joue également un rôle de représentant de l’État en matière de finance internationale. Il est chargé de maintenir les réserves de monnaie internationale du pays.

4. Banque centrale en tant que banquier auprès des banques commerciales:

D'une manière générale, la banque centrale exerce les fonctions de banquier pour les banques commerciales à trois titres: (i) en tant que dépositaire des réserves de trésorerie des banques commerciales; (ii) en tant que prêteur en dernier ressort; et (iii) en tant qu'agent de compensation.

Ainsi, la banque centrale agit en tant que conducteur et leader du système bancaire du pays. Il agit en tant qu'ami, philosophe et guide des banques commerciales.

i) Dépositaire des réserves de trésorerie des banques commerciales:

Les banques commerciales jugent pratique de maintenir leurs réserves obligatoires auprès de la banque centrale car ses billets suscitent le plus grand degré de confiance et de prestige et les transactions bancaires du gouvernement sont effectuées par cette institution. Ainsi, dans chaque pays, les banques commerciales conservent un certain pourcentage de leurs réserves de trésorerie auprès de la banque centrale, selon la coutume ou la loi.

En effet, la création de banques centrales permet au système bancaire de sécuriser les avantages des réserves de trésorerie centralisées. L’importance des réserves de trésorerie centralisées réside dans les faits suivants:

a) La centralisation des réserves de trésorerie à la banque centrale est une source de grande force pour le système bancaire du pays car elle inspire la confiance du public envers les banques commerciales.

(b) Les réserves de trésorerie centralisées peuvent constituer la base d'une structure de crédit beaucoup plus longue et plus élastique que celles dispersées entre de nombreuses banques commerciales.

(c) Les réserves de trésorerie centralisées permettent à la banque centrale de fournir des fonds supplémentaires aux banques en difficulté temporaire. En fait, la banque centrale peut jouer le rôle de prêteur de dernier recours sur la base des réserves de trésorerie centralisées qu'elle contient.

d) La centralisation des réserves de trésorerie est propice à la croissance de l’économie et à l’élasticité et la liquidité accrues du système bancaire en particulier et de la structure de crédit en général.

e) La centralisation des réserves de trésorerie permet également à la banque centrale d'influencer et de contrôler la création de crédit des banques commerciales en augmentant ou en diminuant les réserves de trésorerie de celles-ci, c'est-à-dire par la technique du ratio de réserves variables.

ii) Prêteur de dernier recours:

En tant que prêteur de dernier recours, en période de resserrement du crédit, la banque centrale offre un hébergement financier temporaire aux banques commerciales en rachetant leurs effets éligibles. La banque centrale est la source ultime de monnaie dans le système de crédit moderne. La fonction de prêteur en dernier ressort implique que la banque centrale assume la responsabilité de satisfaire directement ou indirectement toutes les demandes raisonnables d'hébergement émanant de banques commerciales.

La fonction de prêteur de dernier recours de la banque centrale est née de sa fonction de réescompte pendant les périodes d’urgence. Selon De Kock, l’importance réelle de la fonction de réescompte réside dans le fait qu’elle augmente l’élasticité et la liquidité de toute la structure de crédit. En fournissant un support prêt à la conversion en trésorerie de certains actifs des banques. Cela aide à maintenir leur liquidité. Cela permet également une utilisation très économique des réserves de trésorerie, car les banques commerciales peuvent gérer un volume important de transactions avec les mêmes réserves et le même capital.

(iii) agent de compensation:

Lorsque la banque centrale devient le dépositaire des réserves de trésorerie des banques commerciales, il est logique qu’elle joue le rôle de banque de règlement ou de chambre de compensation pour les autres banques. Toutes les banques ayant leurs comptes auprès de la banque centrale, les créances réciproques des banques sont réglées par simple virement de et vers leurs comptes.

Cette méthode de règlement des comptes par l'intermédiaire de la banque centrale, en plus d'être pratique, est économique en ce qui concerne l'utilisation des espèces. Étant donné que les réclamations sont ajustées par le biais de comptes, il n’ya généralement pas besoin d’argent liquide. Il renforce également le système bancaire en réduisant les retraits en espèces en temps de crise. En outre, il tient la banque centrale informée de l'état de liquidité des banques commerciales en ce qui concerne leurs actifs.

5. Banque centrale en tant que contrôleur de crédit:

La fonction de contrôle des opérations de crédit des banques commerciales est de loin la plus importante de toutes les fonctions de la banque centrale à l’époque moderne. Le crédit, source de nombreuses bénédictions dans une économie moderne, peut également devenir, à moins que nous ne le contrôlions, une source de confusion et de péril.

Les conséquences sociales et économiques des modifications du pouvoir d'achat de la monnaie sont graves et, le crédit jouant un rôle prépondérant dans le règlement des transactions commerciales, il est essentiel qu'il soit soumis à un contrôle. La politique monétaire est mise en œuvre par la banque centrale au moyen du contrôle des crédits.

6. La banque centrale en tant que promoteur du développement économique:

La banque centrale moderne remplit un certain nombre de fonctions de développement et de promotion. Aujourd'hui, la banque centrale est considérée comme une agence incontournable pour promouvoir la croissance économique d'un pays. Il s’agit d’une institution chargée de maintenir la stabilité économique et d’aider la croissance de l’économie dans le cadre de la politique économique générale de l’État.

La banque centrale doit donc prendre toutes les mesures nécessaires pour faire face aux impératifs économiques du développement économique du pays. Il est responsable de la mise en place d'un système bancaire adéquat et solide pour répondre aux besoins non seulement du commerce et des échanges, mais également de l'agriculture et de l'industrie. La banque centrale doit veiller, dans l’intérêt du progrès économique, au bon fonctionnement et à la prudence des banques commerciales.

La tâche principale de la banque centrale réside donc dans le développement de marchés monétaires et de capitaux très organisés, qui contribuent souvent à accélérer les progrès économiques en aidant les énormes activités d’investissement dans la formation de capital et d’autres secteurs productifs. Pendant la période de planification, le rôle de la banque centrale en tant que conseiller du gouvernement en matière économique en général, et en particulier en matière financière, revêt une importance considérable.

Ainsi, la banque centrale d’un pays en développement a un rôle important à jouer dans le processus de développement. Dans les pays sous-développés, la banque centrale doit non seulement fournir des fonds suffisants et contrôler l'inflation, par le biais d'une réglementation du crédit, mais aussi assumer la responsabilité de la propagation des services bancaires, de l'octroi de crédits à des taux avantageux à l'agriculture et à l'industrie, de protéger le marché des titres d’État et canaliser le crédit vers les voies de recours souhaitables.

En outre, dans les pays sous-développés, il existe des lacunes institutionnelles sur les marchés monétaire et financier qui entravent la croissance économique. Le système bancaire n'est pas correctement organisé, car une grande partie du marché monétaire est constituée de banquiers autochtones non organisés. Ainsi, la promotion d’institutions et d’agences du marché monétaire et financier bien organisées, bien intégrées, devient une fonction importante de la banque centrale dans une économie en développement.

Du fait de la non-existence d'institutions telles que les caisses d'épargne, les agences de crédit agricole, les compagnies d'assurance, etc., collecter et mobiliser l'épargne et la rendre disponible pour des investissements productifs est la cause principale du faible taux de formation de capital. Par conséquent, la croissance de telles institutions dans ces pays est une condition préalable à la formation de capital, essentielle au développement économique.

Il est donc évident que la banque centrale d’un pays en développement a un rôle vital à jouer dans la mise en place d’une telle infrastructure financière en vue d’un développement économique rapide. Selon la Commission de planification de l'Inde, la banque centrale doit jouer «un rôle direct et actif, tout d'abord en créant ou en aidant à créer les mécanismes nécessaires au financement des activités de développement dans tout le pays, et en deuxième lieu, en veillant à ce que les flux financiers disponibles dans les directions prévues. "

La banque centrale collecte et diffuse également des statistiques économiques d'un plus large éventail. En tant que tel, le gouvernement du pays doit s'appuyer fortement sur la banque centrale pour obtenir des conseils économiques et financiers dans le cadre de la planification du développement.

En outre, la banque centrale peut également assumer diverses fonctions, telles que l'assistance aux agriculteurs par le biais de sociétés coopératives en souscrivant à leur capital-actions, la promotion des sociétés de financement en vue de l'octroi de prêts aux grandes et petites industries et l'édition rapports statistiques sur les tendances des marchés monétaire et financier.

En bref, une banque centrale est une institution qui œuvre toujours dans le meilleur intérêt économique de la nation dans son ensemble.

Comme nous l’avons vu plus haut, il ressort de toutes ces fonctions qu’une banque centrale moderne est bien plus qu’une banque d’émission.

Le graphique 1 résume les fonctions d’une banque centrale.